UBS, Nike hisseleri iรงin 12 aylฤฑk hedef fiyatฤฑnฤฑ yรผzde 13 dรผลรผrerek 48 dolardan 42 dolara รงekti. UBS analisti Jay Sole, spor giyim devinin 2027 mali yฤฑlฤฑ ilk รงeyrek sonuรงlarฤฑnฤฑ aรงฤฑklamasฤฑnฤฑn ardฤฑndan belirgin kar tahmini kesintileri ve hisse fiyatฤฑnda gerileme yaลanma olasฤฑlฤฑฤฤฑnฤฑn yรผksek olduฤunu belirtti. Nike hisseleri iรงin Nรถtr tavsiyesi korundu.
Nike’ฤฑn ilk รงeyrek kar tahmini beklentilerin altฤฑnda kalฤฑyor
UBS, Nike‘ฤฑn ilk รงeyrekte hisse baลฤฑna 0,39 dolar kar aรงฤฑklamasฤฑnฤฑ รถngรถrรผyor. Bu rakam, Wall Street’in 0,44 dolarlฤฑk ortalama beklentisinin 5 sent altฤฑnda kalฤฑyor. Sole, Nike yรถnetiminin kasฤฑm ayฤฑndaki yatฤฑrฤฑmcฤฑ gรผnรผnden รถnce zayฤฑf ikinci รงeyrek รถngรถrรผsรผ verme ve 2027 mali yฤฑlฤฑ tรผm yฤฑl beklentilerini aลaฤฤฑ yรถnlรผ gรผncelleme olasฤฑlฤฑฤฤฑnฤฑn yรผksek olduฤu uyarฤฑsฤฑnda bulundu. UBS, ikinci รงeyrek hisse baลฤฑna kar รถngรถrรผsรผnรผn 0,31 ile 0,43 dolar aralฤฑฤฤฑnda kalacaฤฤฑnฤฑ hesaplฤฑyor; bu aralฤฑk, piyasanฤฑn 0,53 dolarlฤฑk ortalama beklentisinin belirgin ลekilde altฤฑnda bulunuyor.
Sole, yatฤฑrฤฑmcฤฑlarla yaptฤฑฤฤฑ gรถrรผลmelerde piyasanฤฑn bu รงeyrek sonuรงlarฤฑnฤฑn yol aรงabileceฤi aลaฤฤฑ yรถnlรผ kar tahmini revizyonlarฤฑnฤฑn bรผyรผklรผฤรผnรผ hafife aldฤฑฤฤฑnฤฑ deฤerlendirdi. Opsiyon piyasalarฤฑ, sonuรงlarฤฑn aรงฤฑklanmasฤฑnฤฑn ardฤฑndan ลirket hisselerinde yรผzde 8,0 oranฤฑnda bir hareket fiyatlฤฑyor.
Nike’ฤฑn doฤrudan satฤฑล ve toptan kanallarฤฑnda zayฤฑflama gรถrรผlรผyor
UBS’in takip verileri ve kรผresel kanal kontrolleri, Nike’ฤฑn baลlฤฑca รผrรผn kategorilerinde ve kilit coฤrafi pazarlarda talep eฤilimlerinin kรถtรผleลtiฤini ortaya koyuyor.
| Bรถlge/Kategori | Beklenti | Not |
|---|---|---|
| Kuzey Amerika DTC (doฤrudan tรผketiciye satฤฑล) | Yฤฑllฤฑk orta tek haneli yรผzdelik dรผลรผล | Piyasa beklentisi yรผzde 0,4 dรผลรผลtรผ; Dunks gibi รงekirdek lifestyle รผrรผnlerinde gerileme etkili oluyor |
| Bรผyรผk รin | Yฤฑllฤฑk yรผzde 14,0 dรผลรผล | Distribรผtรถrlerin e-ticarette azalan katฤฑlฤฑmฤฑ, yรผksek stok seviyeleri ve 2027’de 1.000’den fazla รผรงรผncรผ taraf dijital satฤฑcฤฑnฤฑn kaldฤฑrฤฑlmasฤฑ planฤฑ etkili oluyor |
| Avrupa DTC | Yฤฑllฤฑk yรผzde 22,1 dรผลรผล | On, Hoka ve Adidas gibi rakiplere karลฤฑ pazar payฤฑ kaybฤฑ gรถrรผlรผyor |
| Converse | Yฤฑllฤฑk yรผzde 30 dรผลรผล, 256 milyon dolara gerileme | Marka genelinde satฤฑลlarda sert daralma bekleniyor |
Uyarฤฑnฤฑn geldiฤi dรถnemde ลirketin hisselerindeki aรงฤฑฤa satฤฑล oranฤฑ, hisse senedi dolaลฤฑmฤฑnฤฑn yรผzde 6,4’รผne ulaลarak son beล yฤฑlฤฑn en yรผksek seviyesine รงฤฑktฤฑ. UBS’in derlediฤi kantitatif kalabalฤฑklaลma verileri, ลirket hisselerinin hem emsallerine hem de tarihsel ortalamalara kฤฑyasla yoฤun ลekilde aรงฤฑฤa satฤฑล pozisyonlarฤฑyla dolu olduฤunu gรถsteriyor. ลirketin ileriye dรถnรผk fiyat/kazanรง รงarpanฤฑ, beล yฤฑllฤฑk ortalamasฤฑ olan 34 katฤฑndan 21 kata geriledi. UBS, 2027 mali yฤฑlฤฑ tรผm yฤฑl hisse baลฤฑna kar tahminini yรผzde 16 dรผลรผrerek 1,55 dolarlฤฑk piyasa ortalama beklentisine karลฤฑlฤฑk 1,30 dolara รงekti.
UBS Nike hisseleri iรงin hangi tavsiyeyi veriyor?
UBS, Nike hisseleri iรงin Nรถtr tavsiyesini koruyor ve 12 aylฤฑk hedef fiyatฤฑnฤฑ 48 dolardan 42 dolara indirdi.
Nike’ฤฑn ilk รงeyrek sonuรงlarฤฑnda en รงok hangi bรถlge zayฤฑf kalmasฤฑ bekleniyor?
UBS’e gรถre Bรผyรผk รin bรถlgesi, yฤฑllฤฑk yรผzde 14,0 dรผลรผลle en zayฤฑf performansฤฑ gรถsteren pazarlardan biri olacak; Avrupa’da doฤrudan tรผketiciye satฤฑลlarda da yรผzde 22,1 gerileme รถngรถrรผlรผyor.
