Yapay zeka donanım pazarında mutlak hakimiyet kuran Nvidia, teknoloji devlerinin alternatif arayışları ve stratejik ortaklıkları nedeniyle kritik bir sınavla karşı karşıya.
The Information tarafından servis edilen son raporlara göre, sosyal medya devi Meta Platforms Inc., Google tarafından geliştirilen yapay zeka çiplerine milyarlarca dolarlık yatırım yapmak üzere masaya oturdu. Sektördeki güç dengelerini değiştirebilecek bu hamle, arama motoru devinin yapay zeka teknolojisinde dişli bir rakip olabileceğini kanıtlamasıyla aylardır süren borsa rallisine yeni bir ivme kazandırdı.
Piyasalar bu stratejik yakınlaşmayı anında fiyatladı. Arama motoru devinin çatı şirketi Alphabet Inc., New York borsasında işlemler başladığında tarihi bir eşik olan 4 trilyon dolarlık piyasa değerine ulaşma yolunda ilerliyor.
Öte yandan, uzun süredir sektörün tartışmasız lideri olan Nvidia hisseleri, rekabetin kızışacağı ve pazar payının bölünebileceği beklentisiyle açılış öncesi işlemlerde yaklaşık yüzde 4 oranında değer kaybetti.
Nvidia pazar hakimiyetine TPU tehdidi
Sızan bilgilere göre müzakereler, Meta’nın 2027 yılına kadar veri merkezlerinde Google’ın “Tensor İşlem Birimleri” (TPU) olarak adlandırılan çiplerini kullanmasını kapsıyor. Sosyal medya devinin ayrıca gelecek yıl Google’ın bulut bölümünden çip kapasitesi kiralamayı planladığı belirtiliyor.
Google’ın daha önce Anthropic PBC ile yaptığı 1 milyon adetlik çip tedarik anlaşmasının ardından gelen bu gelişme, TPU’ların Nvidia donanımlarına karşı ciddi bir alternatif olarak rüştünü ispatladığını gösteriyor.
Anlaşma sağlanırsa, OpenAI’den Meta’ya kadar birçok teknoloji firması ve girişim için “altın standart” kabul edilen Nvidia çiplerinin tekel konumu sarsılabilir. Seaport analisti Jay Goldberg, yaşananları Google’ın teknolojisi için “gerçekten güçlü bir onay” olarak nitelendirirken, sektördeki birçok oyuncunun halihazırda alternatifleri değerlendirdiğine dikkat çekti.
Yatırımcı algısı ve Nvidia üzerindeki baskı
Yapay zeka sektöründe bir balon oluştuğuna dair endişeler, yatırımcıların temkinli davranmasına neden oluyor. 2008 krizini öngörmesiyle tanınan ünlü yatırımcı Michael Burry, yonga üreticisini döngüsel anlaşmalar, donanım amortismanı ve gelir tanıma yöntemleri üzerinden mercek altına aldı. Piyasadaki şüpheci yaklaşım, Nvidia hisseleri üzerinde ek bir baskı unsuru oluşturuyor.
Google sözcüsü ise konuya ilişkin yaptığı açıklamada, hem kendi özel TPU’larına hem de Nvidia GPU’larına olan talebin hızla arttığını vurgulayarak, her iki teknolojiyi de desteklemeye devam edeceklerini belirtti. Meta temsilcileri ise görüşmeler hakkında sessiz kalmayı tercih etti.
