Çip üreticisi Nvidia, beklentilerin üzerinde bir çeyrek bilançosu ve gelecek tahminlerini açıklamasının ardından, hisseleri piyasa öncesi işlemlerde yaklaşık %1,8 oranında değer kaybetti. Bu düşüşe rağmen, Wall Street analistleri hisse için belirlediği fiyat hedeflerini yükseltti ve Çin’deki belirsizliklerin devam ettiğini vurguladı.
Şirket, Blackwell GPU hesaplama gelirlerinin çeyrek bazda %11-12 artışla yaklaşık 26 milyar dolara, ağ satışlarının ise %46 artışla Temmuz çeyreğinde toplam 46,7 milyar dolarlık bir gelir elde ettiğini duyurmuştu. Bu rakamlar, piyasa beklentisi olan 46,2 milyar doların üzerinde gerçekleşti. Ek olarak, Nvidia’nın Ekim çeyreği için 54 milyar dolarlık gelir beklentisi, analistlerin 53,4 milyar dolarlık konsensüs tahminini aştı.
Fiyat hedeflerini yükseltme nedenleri
Finans kuruluşları, Nvidia’nın bilançosundaki güçlü performansı temel alarak fiyat hedeflerini yukarı yönlü revize etti. JPMorgan, sonuçların “sağlam bir Temmuz çeyreği gelirini yansıttığını” belirtti. Banka, bu durumun başlıca nedenleri arasında Blackwell GPU hesaplama gelirlerindeki büyümeyi ve ağ gelirlerindeki keskin artışı gösterdi. JPMorgan, Nvidia hisseleri için fiyat hedefini 170 dolardan 215 dolara yükselterek hisse için “Ağırlığını Koruma” notunu sürdürdü.
Morgan Stanley de benzer şekilde, şirketin 54 milyar dolarlık öngörüsünün “Çin dışındaki pazar için açık bir artış” olduğunu vurguladı. Banka, fiyat hedefini 206 dolardan 210 dolara çıkarırken, hisse için “Ağırlığını Koruma” notunu yineledi.
Veri merkezleri ve yapay zeka alanındaki potansiyel
Nvidia’nın veri merkezi gelirlerindeki büyüme, analistlerin dikkatini çekti. KeyBanc, veri merkezi gelirlerinin “Networking’in çeyrek bazda yüzde 46 büyümesine rağmen beklentileri karşılayamadığını” belirtti. Ancak yine de, KeyBanc fiyat hedefini 230 dolara yükseltti. DA Davidson ise sonuçların “karışık” olduğunu ve veri merkezi gelirlerinin beklentilerin biraz altında kaldığını ifade etti. Buna karşın, firmanın analistleri, yapay zeka algoritmalarındaki trendlerin hesaplama talebinin yakın gelecekte azalmasını olası kılmadığını düşünüyordu.
Nvidia’nın yapay zeka şirketi olarak konumu
Piyasa öncesi hisse düşüşüne rağmen, uzmanlar Nvidia’nın yapay zeka altyapısındaki güçlü pozisyonunu ve uzun vadeli büyüme potansiyelini öne çıkardı. Truist, Nvidia’nın “bir yapay zeka şirketi” olmaya devam ettiğini belirterek fiyat hedefini 228 dolara yükseltti. Bu durum, hisselerindeki kısa vadeli dalgalanmalara karşın, şirketin sektördeki belirleyici rolünün devam edeceğine dair genel bir kanı oluştuğunu gösterdi.
