Nvidia hissesi, rekor seviyesinden yaşadığı geri çekilmenin ardından Çarşamba sabahı işlemlerinde yükseliyordu. Wall Street, çip üreticisinin rallisinin yeniden başlayacağına inanıyor.
Şirketin hisseleri, sabah işlemlerinde %0,7 artışla 154,40 dolardan işlem görüyordu.
Hisse, teknoloji şirketlerinin genel bir geri çekilme yaşadığı Salı günü %3 düşerek, 157,99 dolarlık rekor kapanış seviyesinden sonra altı günlük yükseliş serisini sona erdirdi.
Nvidia ile birlikte AMD ve Broadcom hisseleri de yükselişte
Diğer çip üreticileri arasında, Advanced Micro Devices (AMD) hissesi %0,1 düşerken, Broadcom hissesi %0,3 yükseliyordu.
Nvidia’nın donanımına olan talep hâlâ güçlü görünüyor; mevcut Blackwell yapay zekâ işlemcilerinin piyasaya sürülmesinin ardından 2026’da bir sonraki nesil Rubin çip platformu gelecek.
Mizuho analisti Vijay Rakesh, bu hafta yayımladığı bir araştırma notunda, Rubin’in gelecek yılki güçlü ilk satışlarının Nvidia’nın yapay zekâ çip sevkiyatında %14’lük bir artışa yol açabileceğini tahmin etti. Rakesh, Nvidia’nın bu yıl 5,3 milyon yapay zeka hızlandırıcı sevk edeceğini ve bu sayının 2026’da 6,0 milyona çıkacağını öngörüyor.
Nvidia’ya göre, 2026’nın ikinci yarısında piyasaya sürülecek olan Vera Rubin AI sunucusu, bu yılın en üst düzey Blackwell Ultra sunucusundan 3,3 kat daha hızlı olacak. Bu sistem sıvı soğutmalı olarak tasarlandı, ancak Mizuho’dan Rakesh, hava soğutmalı bir seçeneğin satışları artıracağını düşünüyor.
Rakesh “Nvidia, Rubin’in hava soğutmalı bir versiyonunu piyasaya sürebilir çünkü birçok geleneksel veri merkezi hâlâ hava soğutmalı mimarileri destekleyecek şekilde inşa ediliyor; bu da toplam adreslenebilir pazarı (TAM) genişletir. AMD’yi GPU’lar için önemli bir ikinci kaynak olarak görmeye devam ediyoruz, ancak pazar payının küçük kalması bekleniyor” diye yazdı.
Rakesh, Nvidia hissesi için “Outperform” (piyasadan iyi performans) notu verirken, fiyat hedefini 170 dolar olarak belirtti. AMD hissesi için de aynı notu verip, hedef fiyatı 135 dolar olarak belirledi.
Nvidia’nın donanımı maliyetli olacak. 72 grafik işlem birimi (GPU) içeren tam donanımlı raf ölçekli bir Blackwell sistemi, yaklaşık 3,8 milyon dolara mal olacak. Ancak analistler, Oracle ve CoreWeave gibi bulut bilişim sağlayıcılarının, artan talebe yanıt olarak en yeni sistemlere büyük harcamalar yapmaya devam edeceğinden emin.
“Genel yapay zekâ benimsemesinin artmaya devam edeceğine ve yazılım ile internet şirketleri için daha fazla gelir getireceğine inanıyoruz” diye yazan UBS Küresel Varlık Yönetimi baş yatırım sorumlusu Mark Haefele Çarşamba günü yayımladığı bir araştırma notunda şu ifadeleri kullandı:
“Örneğin Oracle, yalnızca tek bir bulut anlaşmasıyla yıllık 30 milyar dolarlık gelir sağlayacak bir sözleşme imzaladı; bu da mevcut bulut altyapısı işinin tamamından daha büyük.”
