Nvidia rakiplerinin gerisinde kaldı, gecikme iddiaları piyasayı sarstı

Nvidia hisseleri Pazartesi günü yalnızca yüzde 0,8 artışla kapanırken Philadelphia Yarı İletken Endeksi yüzde 3,2, rakip AMD yüzde 7,7 ve Broadcom yüzde 4,4 değer kazandı.

Sektörde yaşanan geniş çaplı yükselişin dışında kalan Nvidia, yeni nesil sunucu raf mimarisinin ciddi biçimde gecikebileceğini öne süren bir araştırma raporunun gölgesinde işlem gördü.

Nvidia hakkındaki gecikme iddiaları ne içeriyor

Tedarik zinciri araştırma şirketi SemiAnalysis, hafta sonu yayımladığı raporda Nvidia’nın yoğun ilgiyle beklenen Kyber NVL144 raf mimarisinin, PCB ara plaka üretiminde yaşanan güçlükler nedeniyle 2028’e ertelenebileceğini ileri sürdü. Rapor aynı zamanda yaklaşmakta olan Rubin Ultra platformunun küçültüldüğünü ve kritik dört çipli yapılandırmanın iptal edildiğini de iddia etti.

Nvidia, söz konusu iddiaları kısa sürede reddetti. Şirketin bir sözcüsü Investing’e ilettiği yazılı açıklamada “Yol haritamız sağlam” ifadesini kullandı.

Asya’daki tedarikçiler sert düşüşle karşılık verdi

Olumsuz haberler Asya’daki teknoloji tedarikçilerinde sert gecelik satışlara yol açtı. Şirketin en büyük müşterisi olduğu Japon PCB üreticisi Ibiden Co. yüzde 8,4 değer yitirirken Hong Kong borsasında işlem gören Kingboard Laminates Holdings yüzde 12,6 ve Güney Koreli Samsung Electro-Mechanics yüzde 8,1 geriledi. Analistler, yıl başından itibaren kaydedilen güçlü yükselişlerin ardından yatırımcıların kâr realizasyonuna yönelmesini de satışları derinleştiren etkenler arasında saydı.

Rekabet ortamı ve piyasanın kırılgan yapısı

Analistlere göre söz konusu teknik aksaklık iddiaları, Nvidia‘nın gelecek nesil donanımında ölçek büyütme kapasitesini önemli ölçüde kısıtlayabilir. Piyasada oluşan bu algı, alternatif yapay zeka platformlarına daha geniş bir rekabet penceresi açabilir; öne çıkan adaylar arasında AMD’nin MI500X modeli ile Broadcom destekli özel TPU’lar yer alıyor.

Dünyanın en yüksek piyasa değerine sahip halka açık şirketi olarak Nvidia, yatay seyreden bir bantta takılı kalmaya devam ediyor. Geçen hafta Meta Platforms’un yapay zeka harcama planlarına ilişkin değişken haberler teknoloji hisselerini sert dalgalandırmıştı. Doğrulanmamış tedarik zinciri haberlerine piyasanın verdiği sert tepki, çok yıllık tarihi yükselişin ardından yapay zeka yatırımcıları arasındaki uzlaşının ne denli kırılgan olduğunu gözler önüne seriyor.

Değerleme katlarının mükemmelliği fiyatlamasıyla işlem gördüğü bir ortamda, ürün yol haritasına yönelik en küçük bir aksama sinyali dahi, şirketin resmi açıklamalarından bağımsız olarak yatırımcıların temkinli bir tutum benimsemesine yol açıyor.

SemiAnalysis’in Kyber NVL144 gecikme iddiasına Nvidia nasıl yanıt verdi?

Şirketin bir sözcüsü, Kyber NVL144 raf mimarisinin 2028’e ertelendiğini ve Rubin Ultra platformunun küçültüldüğünü öne süren iddiaları reddetti. Şirket, yaptığı yazılı açıklamada “Yol haritamız sağlam” ifadesini kullanarak iddiaların doğru olmadığını vurguladı.

Nvidia’nın geride kalması Asya teknoloji tedarikçilerini neden bu denli sert vurdu?

SemiAnalysis raporunun PCB ara plaka üretimindeki güçlüklere dikkat çekmesi, Nvidia’ya bağımlı tedarikçilerde doğrudan gelir kaybı endişesine yol açtı. Japon PCB üreticisi Ibiden Co., Hong Kong’daki Kingboard Laminates Holdings ve Güney Koreli Samsung Electro-Mechanics yüzde 8 ile yüzde 12,6 arasında değişen kayıplar yaşadı; analistler, yıl başından beri biriken kârların realize edilmesinin satış baskısını daha da artırdığını ifade etti.

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.