Yapay zeka devriminin merkezinde yer alan işlem gücü talebi, piyasalarda benzeri görülmemiş bir hareketliliğe yol açtı. Amsterdam merkezli Nvidia (NVDA) GPU tedarikçisi Nebius Group‘un, Microsoft ile 19.4 milyar dolara varan devasa bir anlaşma imzaladığını duyurmasının ardından Salı günü piyasa öncesi işlemlerde hisselerinin yaklaşık yüzde 48 değer kazandı.
Bu anlaşma, teknoloji devlerinin yapay zeka modellerini eğitmek için gereken altyapı açığını kapatmak adına ne kadar ileri gidebileceğini gözler önüne seriyor.
Peki, bu durum devlerin daha küçük altyapı sağlayıcılarına olan bağımlılığını nasıl şekillendiriyor?
Yapay zeka talebi alternatif çözümleri gündeme getirdi
Microsoft gibi teknoloji devleri, kendi bulut altyapılarına rağmen, özellikle OpenAI gibi büyük iş ortaklarından gelen yoğun yapay zeka işlem gücü talebini karşılamakta zorlanıyor. Bu darboğazı aşmak için şirket, dış sağlayıcılara yöneliyor. Nebius ile yapılan beş yıllık anlaşma, bu stratejinin en güncel ve en büyük örneği.
Anlaşma kapsamında Nebius, New Jersey’deki bir veri merkezinden Microsoft’a Nvidia grafik işlemcileri (GPU) tabanlı işlem kaynakları sunacak. Anlaşma, Microsoft’un bu alandaki tek hamlesi değil; şirket daha önce de benzer şekilde CoreWeave ile milyarlarca dolarlık bir anlaşma yapmıştı.
Nvidia ekosistemi değer yaratmaya devam ediyor
Yaşanan bu gelişmeler, Nvidia‘nın sadece bir çip üreticisi olmanın ötesinde, etrafında milyarlarca dolarlık bir ekosistem yarattığını kanıtlıyor. Nebius (eski adıyla Yandex NV) ve CoreWeave gibi şirketlerin değeri, Nvidia donanımlarını verimli bir şekilde kurup yönetme kabiliyetlerinden geliyor. Microsoft’un anlaşması, bu uzmanlaşmış şirketlere olan ihtiyacı ve onların piyasa değerini çarpıcı bir şekilde ortaya koyuyor.
Nebius’un hisseleri, bu haber öncesinde bile 2025 yılı içinde ikiye katlanarak 15 milyar dolarlık bir piyasa değerine ulaşmıştı. Bu anlaşmalar, yapay zeka pastasından pay almak isteyen her şirketin yolunun bir şekilde Nvidia teknolojisinden geçtiğini bir kez daha teyit ediyor.
