UBS, SpaceX (NASDAQ: SPCX) hissesi iรงin 210 dolarlฤฑk fiyat hedefini ve Al tavsiyesini yineledi. Analist John Hodulik, ลirketin bรผyรผk bir bulut saฤlayฤฑcฤฑsฤฑ ve sฤฑnฤฑr modeli olarak konumlanmasฤฑnฤฑ gerekรงe gรถsterdi. Hisse, 52 haftanฤฑn en yรผksek seviyesi olan 225,64 dolarฤฑn belirgin biรงimde altฤฑnda, 140 dolar dรผzeyinde iลlem gรถrรผyor.
SpaceX bรผyรผme beklentileri ve Starlink abone tahmini
UBS, SpaceX‘in yeni nesil V3 sabit geniล bant uydularฤฑnฤฑn kritik kรผtleye ulaลacaฤฤฑ รถnรผmรผzdeki yฤฑl itibarฤฑyla bรผyรผmede belirgin bir ivmelenme bekliyor. UBS’in mevcut modellemesine gรถre ABD’deki Starlink abone sayฤฑsฤฑ, bugรผnkรผ 3 milyondan 2027 yฤฑl sonuna kadar 6 milyona, 2031 yฤฑl sonuna kadar ise 20 milyona yรผkselmesi รถngรถrรผlรผyor. Firma, ลirketin son on iki ayda 23 milyar dolar gelir elde ettiฤini; analistlerin ise bu mali yฤฑl iรงin yรผzde 138 gelir artฤฑลฤฑ beklediฤini vurguladฤฑ.
UBS ayrฤฑca SpaceX hissesinin, modeldeki kaldฤฑraรง gรถzetilerek token talebi รผzerinden fiyatlanmaya devam edeceฤini รถngรถrรผyor.
Femtohรผcre stratejisi ve spektrum ihtiyacฤฑ
SpaceX, kazanรง gรถrรผลmesinde bir sonraki nesil Starlink terminallerine yerleลtireceฤi kรผรงรผk radyolar aracฤฑlฤฑฤฤฑyla karasal altyapฤฑyฤฑ gรผvence altฤฑna alacaฤฤฑnฤฑ duyurdu. Femtohรผcreler, V2 mobil LEO uydu takฤฑmyฤฑldฤฑzฤฑnฤฑn ulaลamadฤฑฤฤฑ yoฤun nรผfuslu alanlar ile ofis binalarฤฑnฤฑn iรง mekanlarฤฑ gibi noktalarฤฑ kapsayacak.
UBS, femtohรผcre stratejisinin baลarฤฑsฤฑ iรงin iki kritik unsur tanฤฑmladฤฑ: hรผcre yarฤฑรงapฤฑnฤฑ artฤฑrmaya yรถnelik dรผลรผk bantlฤฑ karasal spektrum edinimi ve sรถz konusu cihazlarฤฑn daฤฤฑtฤฑm yoฤunluฤu. 1 GHz altฤฑndaki dรผลรผk bantlฤฑ spektrum kaynaklarฤฑ arasฤฑnda T-Mobile’ฤฑn yakฤฑn zamanda Grain’e sattฤฑฤฤฑ 800 MHz frekanslarฤฑ, Echostar’ฤฑn elinde bulundurduฤu 700 MHz E Bloฤu ile NextNav ve Anterix’e ait 900 MHz frekanslarฤฑ yer alฤฑyor. Firma ayrฤฑca Amerikalฤฑlarฤฑn yaklaลฤฑk yรผzde 30’unun รงok katlฤฑ yapฤฑlarda yaลadฤฑฤฤฑnฤฑ ve bu kesime femtohรผcre stratejisiyle ulaลmanฤฑn gรผรง olduฤunu kaydetti.
Sirketteki son geliลmeleri
SpaceX, 2026 yฤฑlฤฑnฤฑn ikinci รงeyreฤinde yฤฑllฤฑk bazda yรผzde 92 artฤฑลla 7,8 milyar dolar gelir elde etti. Yapay zeka kaynaklฤฑ gelirler ise yรผzde 247 artฤฑลla 1,6 milyar dolara ulaลtฤฑ; bu artฤฑลฤฑn arkasฤฑnda yeni Bulut Hizmetleri Anlaลmalarฤฑ yatฤฑyor. รte yandan ลirket, 60 milyar dolarlฤฑk hisse takasฤฑ anlaลmasฤฑyla Anysphere Inc. ลirketini bรผnyesine kattฤฑ; Anysphere, SpaceX’in tam sahipliฤindeki yan kuruluลu olarak faaliyetlerini sรผrdรผrecek. SpaceXAI ise iล sรผreรงlerini otomatize etmeye yรถnelik, baฤฤฑmsฤฑz bulut tabanlฤฑ bir sistemde รงalฤฑลan yapay zeka aracฤฑ Grok Bot’u piyasaya sรผrdรผ.
Analist cephesinde gรถrรผลler farklฤฑlaลฤฑyor. Phillip Securities, gรผรงlรผ bรผyรผmeye karลฤฑn gelirin sรผrdรผrรผlebilirliฤine iliลkin kaygฤฑlarฤฑnฤฑ gerekรงe gรถstererek 75 dolarlฤฑk fiyat hedefiyle Sat tavsiyesini korudu. Mizuho, SpaceXAI’ฤฑn Grok 4.6 modelindeki ilerlemeyi gerekรงe gรถstererek Piyasanฤฑn รzerinde Getiri tavsiyesini yineledi. Morgan Stanley ise SpaceX’in yapay zeka platformunun potansiyeline vurgu yaparak 300 dolarlฤฑk fiyat hedefiyle Fazla Aฤฤฑrlฤฑk tavsiyesini sรผrdรผrdรผ.
| Aracฤฑ Kurum | Tavsiye | Fiyat Hedefi |
|---|---|---|
| UBS | Al | 210 $ |
| Morgan Stanley | Fazla Aฤฤฑrlฤฑk | 300 $ |
| Mizuho | Piyasanฤฑn รzerinde Getiri | โ |
| Phillip Securities | Sat | 75 $ |
UBS, neden Al tavsiyesini koruyor?
UBS, SpaceX’in bรผyรผk bir bulut saฤlayฤฑcฤฑsฤฑ ve sฤฑnฤฑr modeli olarak konumunu, Starlink’in V3 sabit geniล bant uydularฤฑ aracฤฑlฤฑฤฤฑyla abone tabanฤฑnฤฑ hฤฑzla bรผyรผtme potansiyelini ve ลirketin son on iki ayda kaydettiฤi 23 milyar dolarlฤฑk geliri gerekรงe gรถstererek 210 dolarlฤฑk fiyat hedefiyle Al tavsiyesini yineledi.
SpaceX’in femtohรผcre stratejisi nedir ve hangi fฤฑrsatฤฑ hedefliyor?
ลirket, bir sonraki nesil Starlink terminallerine entegre edeceฤi kรผรงรผk radyo cihazlarฤฑ (femtohรผcreler) sayesinde V2 mobil LEO uydu aฤฤฑnฤฑn kapsayamadฤฑฤฤฑ yoฤun nรผfuslu bรถlgeleri ve bina iรงlerini kapsama altฤฑna almayฤฑ planlฤฑyor. UBS’e gรถre stratejinin baลarฤฑsฤฑ, 1 GHz altฤฑnda uygun dรผลรผk bantlฤฑ spektrum edinilmesine ve cihazlarฤฑn yeterli yoฤunlukta konuลlandฤฑrฤฑlmasฤฑna baฤlฤฑ.
๐บ Gรผnรผn Haberleri Videosu
