- Wall Street beklentilerinin gerisinde kalan iki hisse
- Wall Street’in heyecanฤฑnฤฑn haklฤฑ gรถrรผndรผฤรผ hisse Planet Labs
- Planet Labs’ฤฑn Wall Street analistleri arasฤฑnda รถne รงฤฑkmasฤฑnฤฑn temel nedeni nedir?
- MillerKnoll ve QuidelOrtho iรงin analist hedef fiyatlarฤฑ neden temkinlilikle karลฤฑlanmalฤฑ?
Wall Street analistleri, yรผzde 20’nin รผzerinde getiri potansiyeli รถngรถrdรผkleri รผรง hisseyi gรผndemin รผst sฤฑralarฤฑna taลฤฑdฤฑ. MillerKnoll (NASDAQ: MLKN), QuidelOrtho (NASDAQ: QDEL) ve Planet Labs (NYSE: PL) iรงin รถne รงฤฑkan fiyat hedefleri dikkat รงekiyor; ancak analistlerin ลirketlere iliลkin olumlu deฤerlendirmelerinin zaman zaman birleลme-satฤฑn alma danฤฑลmanlฤฑฤฤฑ gibi iล iliลkilerinden etkilenebildiฤi hatฤฑrlatฤฑlฤฑyor.
Wall Street beklentilerinin gerisinde kalan iki hisse
2021 yฤฑlฤฑnda Herman Miller ile Knoll’รผn birleลmesiyle kurulan MillerKnoll, ofis, saฤlฤฑk, eฤitim ve konut alanlarฤฑ iรงin iรง mekรขn mobilyalarฤฑ tasarlayฤฑp รผretiyor ve dรผnya genelinde daฤฤฑtฤฑyor. Analistlerin konsensรผs fiyat hedefi 35 dolar olan hisse, yรผzde 42,9’luk zฤฑmni getiri potansiyeli taลฤฑsa da tabloya daha dikkatli bakmak gerekiyor. Son iki yฤฑldaki yฤฑllฤฑk gelir bรผyรผmesi yรผzde 2,9 ile sektรถr ortalamasฤฑnฤฑn gerisinde kaldฤฑ. Son beล yฤฑlda ise yeni hisse ihraรงlarฤฑ nedeniyle hisse baลฤฑna kazanรง yฤฑllฤฑk yรผzde 11 oranฤฑnda geriledi ve gelir bรผyรผmesi fiilen sฤฑfฤฑrlandฤฑ. Aynฤฑ dรถnemde serbest nakit akฤฑลฤฑ marjฤฑnฤฑn yalnฤฑzca yรผzde 2,2 dรผzeyinde kalmasฤฑ, ลirketin bรผyรผmeyi kendi kaynaklarฤฑyla finanse etme ya da hissedarlara sermaye iade etme kapasitesini kฤฑsฤฑtlฤฑyor. MLKN hisseleri ลu an 24,49 dolardan iลlem gรถrรผyor ve 11,8 kez ileri fiyat-kazanรง รงarpanฤฑyla deฤerleniyor.
2022’de Quidel ile Ortho Clinical Diagnostics’in birleลmesiyle ortaya รงฤฑkan QuidelOrtho ise hฤฑzlฤฑ tanฤฑ testlerinden karmaลฤฑk laboratuvar sistemlerine uzanan geniล bir tanฤฑ รงรถzรผmleri yelpazesi sunuyor. Analistlerin 12 dolarlฤฑk konsensรผs fiyat hedefi, mevcut 12,32 dolarlฤฑk hisse fiyatฤฑnฤฑn zaten altฤฑnda kalฤฑyor ve yรผzde 2,6’lฤฑk negatif bir getiri รถngรถrรผyor. Son iki yฤฑlda sabit dรถviz kurlarฤฑyla bรผyรผmenin beklentilerin altฤฑnda kalmasฤฑ, ลirketin รผrรผn geliลtirmeye ek yatฤฑrฤฑm yapmasฤฑ gerekebileceฤine iลaret ediyor. Sermaye getirisinin zaten zayฤฑf bir baลlangฤฑรง noktasฤฑndan itibaren daha da gerilemesi, yรถnetimin geรงmiล ve gรผncel yatฤฑrฤฑm kararlarฤฑnฤฑn etkinliฤini sorgulatฤฑyor. Nakit rezervlerinin gรถrece kฤฑt olmasฤฑ ise mevcut hissedarlarฤฑn hissesini seyreltebilecek bir sermaye artฤฑrฤฑmฤฑ olasฤฑlฤฑฤฤฑnฤฑ artฤฑrฤฑyor. QDEL hisseleri 18,1 kez ileri fiyat-kazanรง รงarpanฤฑyla fiyatlanฤฑyor.
Wall Street’in heyecanฤฑnฤฑn haklฤฑ gรถrรผndรผฤรผ hisse Planet Labs
Planet Labs, yรผzlerce kรผรงรผk ama gรผรงlรผ uydudan oluลan dรผnyanฤฑn en bรผyรผk Dรผnya gรถzlem uydu filosuna sahip. ลirket, “รงevik uzay” konseptinin รถncรผsรผ olarak her gรผn gezegenin gรถrรผntรผlerini yakalayฤฑp ormansฤฑzlaลma, tarฤฑm ve iklim deฤiลikliฤi gibi kritik konularda analiz sunuyor. Son iki yฤฑlda biriktirilen sipariลlerin ortalama yรผzde 143 oranฤฑnda artmasฤฑ, geleceฤe dรถnรผk gรผรงlรผ bir satฤฑล kanalฤฑnฤฑn varlฤฑฤฤฑna iลaret ediyor. Hisse baลฤฑna kazancฤฑn yฤฑllฤฑk yรผzde 48,9 bรผyรผyerek gelir artฤฑลฤฑnฤฑ geride bฤฑrakmasฤฑ, ek satฤฑลlarฤฑn kรขrlฤฑlฤฑฤa olumlu yansฤฑdฤฑฤฤฑnฤฑ ortaya koyuyor. Son beล yฤฑlda serbest nakit akฤฑลฤฑnฤฑn pozitif bรถlgeye geรงmesi ise ลirketin finansal sรผrdรผrรผlebilirliฤe ulaลtฤฑฤฤฑnฤฑn somut bir gรถstergesi. Planet Labs’ฤฑn 24,23 dolarlฤฑk hisse fiyatฤฑ, 370,3 kez ileri EV-EBITDA รงarpanฤฑna karลฤฑlฤฑk geliyor.
| Hisse | Mevcut Fiyat ($) | Konsensรผs Hedef Fiyat ($) | Zฤฑmni Getiri (%) | Deฤerleme รarpanฤฑ |
|---|---|---|---|---|
| MillerKnoll (MLKN) | 24,49 | 35,00 | +42,9 | 11,8x ฤฐleri F/K |
| QuidelOrtho (QDEL) | 12,32 | 12,00 | -2,6 | 18,1x ฤฐleri F/K |
| Planet Labs (PL) | 24,23 | 40,10 | +65,5 | 370,3x ฤฐleri EV/EBITDA |
Analist fiyat hedeflerine salt gรถrรผnรผmรผyle yaklaลmak yanฤฑltฤฑcฤฑ olabilir. Wall Street‘in รถngรถrรผleri bazen ลirketle kurulan iล iliลkilerinden baฤฤฑmsฤฑz deฤil; bu nedenle yรผksek getiri vaadinin arkasฤฑndaki operasyonel ve finansal gerรงeklerin ayrฤฑ ayrฤฑ deฤerlendirilmesi รถnem taลฤฑyor.
Planet Labs’ฤฑn Wall Street analistleri arasฤฑnda รถne รงฤฑkmasฤฑnฤฑn temel nedeni nedir?
Planet Labs’ฤฑn son iki yฤฑldaki ortalama yรผzde 143 sipariล bรผyรผmesi, yฤฑllฤฑk yรผzde 48,9’luk hisse baลฤฑna kazanรง artฤฑลฤฑ ve serbest nakit akฤฑลฤฑnฤฑn pozitife dรถnmesi, ลirketi Wall Street analistlerinin รถnerdiฤi hisseler arasฤฑna taลฤฑyan baลlฤฑca operasyonel gรถstergeler olarak รถne รงฤฑkฤฑyor.
MillerKnoll ve QuidelOrtho iรงin analist hedef fiyatlarฤฑ neden temkinlilikle karลฤฑlanmalฤฑ?
MillerKnoll’de yรผzde 2,2’lik serbest nakit akฤฑลฤฑ marjฤฑ ve hisse baลฤฑna kazanรงtaki yฤฑllฤฑk yรผzde 11’lik gerileme, yรผksek fiyat hedefini sorgulatฤฑyor. QuidelOrtho’da ise konsensรผs hedefin mevcut fiyatฤฑn altฤฑnda kalmasฤฑ, zayฤฑf sermaye getirisi ve kฤฑsฤฑtlฤฑ nakit rezervi, analist tahminlerinin gerรงekรงiliฤini tartฤฑลmalฤฑ hale getiriyor.
