Ziraat Yatırım Ford Otosan (FROTO) için hedef fiyatını açıkladı
Ziraat Yatırım, FROTO-Ford Otosan için hedef fiyatını 1295 TL'den 1455 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu.
Ziraat Yatırım, Ford Otosan için hedef fiyatını 1295 TL'den 1455 TL'ye çıkarırken, 'Al' tavsiyesini de sürdürdü. İşte raporun öne çıkan noktaları:
Ford Otosan'ın 2023 yılı net dönem karı (TMS 29 etkisi dahil) 49.056mn TL ile 2022 yılına göre %76,9 artış kaydetmiştir.
Şirketin satış gelirleri 2023 genelinde 2022'ye göre %27,7 oranında artmış ve 411.906mn TL olmuştur. Yurtiçi satış adetleri yıllık %38’lik artışla 118bin adete yükselmiştir. Satış gelirleri de hem adetsel artış hem de süregelen fiyatlama disipliniyle yıllık %54,1 artışla 110.278mn TL’ye yükselmiştir. Yurt dışı satış adetleri ise %26 artmış ve 492bin adet seviyesinde gerçekleşmiştir. İhracat gelirleri de döviz kurunun da etkisiyle yıllık %20,2 artış kaydetmiş ve 301.628mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. İhracat gelirlerinin, toplam satış gelirleri içindeki payı ise %73 olarak gerçekleşmiştir (2022: %78). Aynı dönemde satışların maliyeti de %24,7 oranında yükselmiş ve 356.658mn TL'yi göstermiştir. Şirketin brüt karı %51 oranında artarak 55.248mn TL'ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise yıllık 2,1 puan artışla %13,4 olarak gerçekleşmiştir.
Ford Otosan’ın hedef hisse fiyatını, tahminlerimizdeki güncellemelere bağlı olarak, 1.295,00TL'den 1.455,00TL'ye yükseltiyoruz. Daha önceki "AL" önerimizi ise koruyoruz.