ABD hisse senetleri Çarşamba gününü karışık bir görünümle tamamladı. Piyasalar, Wall Street bankalarının güçlü kazanç sonuçlarına yönelik umutlar ve artan faiz indirimleri beklentisi arasında ABD-Çin ticaret gerilimleri konusunda temkinli davrandı. Güne yükselişle başlayan Dow Jones Sanayi Endeksi, seansın sonunda neredeyse değişmeden kapansa da teknik olarak günü düşüşle tamamladı.
Bu durumun aksine, S&P 500 yüzde 0,4 yükseldi. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik endeksi ise yüzde 0,7 değer kazandı. Üç endeks de seansın başlarında elde ettikleri daha büyük kazançları kaybetse de, Dow Jones’un aksine S&P 500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri günü artı bölgede kapatarak Fed’den gelen güvercin sinyallere güçlü bir tepki verdi.
Günün sonunda Dow Jones Sanayi Endeksi 17,15 puan ve yüzde 0,04 oranında düşüşle 46255,31 puandan kapandı. Nasdaq Bileşik Endeksi 143,38 puan ve yüzde 0,66 oranında artışla 22670,08 ve S&P 500 Endeksi 26,75 puan ve yüzde 0,4 oranında değer kazanarak 6671,06 puandan günü tamamladılar.
Seansın güçlü başlangıcı, kazanç sezonunun sağlam bir başlangıcının ardından geldi. Bu durum, ABD-Çin ticaret gerilimleri ve sonu görünmeyen federal hükümet kapanması karşısında piyasa moralini yükseltti. Bespoke Investment Group’un kurucu ortağı Paul Hickey, “Bugün yine takvimde çok az ekonomik veri vardı, ancak bu sabah da kazançlar güçlü bir performans gösterdi ve raporlayan on şirketten sekizi, net kâr sonuçlarını aştı,” diye yazdı.
Dow Jones için konsolidasyon dönemi sona erdi
Başlıca endeksler seansa yükselişle başladı, ancak seans ilerledikçe ivme kaybetti. Kısa süreli bir toparlanma yerini yatay seyre bıraktı ve Dow Jones günü düşüşle kapattı.
Teknik analiz şirketi CappThesis’in kurucusu Frank Cappelleri, piyasanın, geçen Cuma günkü keskin düşüşün ardından hâlâ yönünü aradığını belirtti. Cappelleri, “O günden bu yana yaşanan toparlanma, birkaç gün içi dalgalanma dışında, her iki tarafta da anlamlı bir devamlılık göstermedi,” dedi.,
Cappelleri, ani bir düşüş bekleyen ayıların ödüllendirilmediğini, dip alıcıların da pek bir kazanç elde edemediğini söyledi. “Bu noktada, her iki tarafın da sabırlı olması gerekiyordu,” diyen analist, “Henüz gelişmemiş bir hareketin önüne atlamak için hiçbir neden yoktu. Bir sonraki belirleyici kırılmayı beklemek ve ardından ivmeyi takip etmek daha iyiydi,” şeklinde görüş bildirdi.
Hükümetin kapanmasının 15. gününe girmesine rağmen tüketici fiyat endeksi açıklanmadı. Tüccarlar bu hafta Federal Rezerv yetkililerinden gelen birçok yorumu inceledi. Yatırımcılar ayrıca ABD ve Çin arasındaki son ticaret anlaşmazlığında önemli bir değişiklik bekledi. Dow Jones Sanayi Endeksi, bu belirsizlik ortamında dalgalı bir seyir izledi.
Bankaların kârları risk iştahını artırdı
Bankaların kazançları sürpriz bir şekilde artmaya devam ederek riskli varlıklara yönelik genel duyarlılığı yükseltti. Bank of America, yatırım bankacılarının üçüncü çeyrekteki rekor kazançlarından yararlanmasıyla faiz geliri tahmininin alt sınırını yükseltti ve Wall Street’in kâr tahminlerini aştı.
Morgan Stanley de, yatırım bankacılarının anlaşma yapma faaliyetlerindeki canlanmanın etkisiyle üçüncü çeyrekte kârını artırarak etkileyici bir performans sergiledi. Goldman Sachs, güçlü yatırım bankacılığı ücretlerinin desteğiyle beklentileri aştı. JPMorgan Chase ise güçlü bir çeyreğin ardından tüm yıl için net faiz geliri tahminini yükseltti.
Wells Fargo da, artan işlem hacmi ve iyileşen kredi performansı sayesinde kâr tahminlerini aştı. Bankacılık sektöründeki bu olumlu hava, Dow Jones bileşenleri arasında güçlü bir destek sağladı. Banka kazançlarının ötesinde, indirimli perakendeci Dollar Tree, kısa vadeli görünümünü teyit etti ve üç yıllık güçlü bir kazanç büyüme eğrisi öngördü.
United Airlines, Wall Street’in kapanış zilinden sonra en son rakamlarını açıkladı. Yatırımcılar, havayolu şirketinin yılın geri kalanında seyahat talebinin nasıl geliştiğini merakla takip etti. Ulaştırma sektöründeki bu gelişmeler, Dow Jones’un performansını etkileyen önemli göstergeler arasında yer aldı.
Powell’dan güvercin sinyaller geldi
Bu arada, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell‘ın yorumları da piyasa moralini artırdı. Powell, “istihdamdaki aşağı yönlü risklerin artmış gibi göründüğünü” belirterek, daha fazla faiz indiriminin olası olduğunu ima etti.
Federal hükümetin durması nedeniyle önemli verilerin açıklanması ertelenirken, ekonomiye ilişkin net bir görünüm bulunmaması nedeniyle yatırımcılar Powell’ın açıklamalarını yakından takip etti. Yatırımcılar, bu ayın sonlarında faiz indirimi olacağına dair beklentilerini pekiştirdi ve Aralık ayında faiz indirimi olasılığı son günlerde yüzde 96 civarına yükseldi.
Fed Başkanı Stephen Miran, Çarşamba günü ABD-Çin ticaret ilişkilerinde daha fazla gerginlik yaşanmasının ekonomik riskini gerekçe göstererek hızlı faiz kesintileri çağrısında bulundu. Miran, “Politika yapıcılar olarak yeni bir kuyruk riski getirilmesini düşünmek bizim görevimizdi,” dedi ve “Bir hafta öncesine göre, daha nötr bir duruşa hızla geçmemizin şimdi daha da önemli olduğunu düşünüyorum,” diye ekledi. Bu açıklamalar, merkez bankasının faiz indirimlerine devam edeceği yönündeki beklentileri güçlendirdi.
ABD-Çin gerilimi ve Dow Jones üzerindeki etkisi
Ancak, Trump’ın Çin’in ABD soya fasulyesi alımlarını azaltmasına yanıt olarak Çin’den gelen yemeklik yağlara ambargo uygulamayı düşündüğünü söylemesinin ardından, piyasaları tedirgin eden ABD-Çin ticaret gerilimleri devam etti. Bu tehdit, Çin’in Güney Koreli gemi üreticisi Hanwha’nın beş ABD iştirakine yeni yaptırımlar uygulamasının ardından geldi.
Hazine Bakanı Scott Bessent, Trump’ın bu ayın sonlarında Çin lideri Xi Jinping ile görüşmeyi planladığını söyleyerek bu konuda umutları artırdı. Dow Jones’ta yer alan sanayi ve teknoloji şirketleri, ticaret savaşından doğrudan etkilenen sektörler olduğu için, piyasa bu görüşme planını olumlu bir gelişme olarak değerlendirdi.
Öte yandan, Hazine Bakanı Bessent Çarşamba günü CNBC’ye verdiği röportajda, Trump yönetiminin piyasaların olumsuz tepki vermesi durumunda bile sert müzakere tutumundan geri adım atmayacağını söyledi. Trump, Çin’i “kasıtlı olarak ABD soya fasulyesi satın almamakla” suçlayarak gerginliği tırmandırdı. Bu durum, ticaret savaşının denizcilik alanına da taşınmasına neden oldu. Her iki ülke de karşı tarafla bağlantılı gemilere karşılıklı liman ücretleri uygulamaya başladı.
Hükümet kapanması ve yatırımcı beklentileri
Aynı zamanda, Trump yönetimi hükümetin kapanmasının uzamasına hazırlandı. Kesintiye uğrayacak federal programların listesinin bu hafta açıklanması beklendi ve Beyaz Saray bütçe ofisi, askerlere ve kolluk kuvvetlerine ödeme yapmanın yollarını bulmak için çabaladı.
Bu belirsizlikler, yatırımcıların temkinli davranmasına yol açtı. Dow Jones’un bir sonraki belirleyici hamlesini yapması için piyasa, ya ticaret geriliminde somut bir yumuşama ya da Fed’den daha net faiz sinyalleri bekledi. Bu hareketlilik, piyasadaki mevcut yatay konsolidasyon döneminin ne zaman sona ereceğine dair sinyaller verdi.
Diğer haberlerde, arkadaşlık uygulaması Grindr, en büyük hissedarlarının şirketi özel hale getirme konusunda ilgi gösterdiğini açıklamasının ardından yüzde 4’ün üzerinde artış kaydetti.
