Dow Jones 55.000 hedefini korurken gözler FED ve bilançolarda olacak

Wall Street piyasalarında çalkantılı geçen haftada Dow Jones endeksi, ABD borsalarında haftalık bazda değer kazanan tek ana endeks olarak öne çıktı. Jeopolitik gerilimler ve teknoloji sektöründeki kredi kaygıları gölgesinde Dow Jones endeksi haftayı yüzde 0,41 artışla 52.215,16 puandan tamamlarken, piyasalar Amerikan Merkez Bankası kararının açıklanacağı yeni haftaya hazırlanıyor.

ABD tipi ham petrolün (WTI) varil fiyatının yeniden 100 doların üzerine çıkması ve yapay zeka veri merkezi yatırımlarının borçlanma maliyetlerine yönelik kredi sıkışıklığı endişeleri teknoloji hisselerini olumsuz etkiledi. Hafta içinde 52.974 puana, gün içi vadeli işlemlerde ise 53.149 puana kadar yükselen Dow Jones endeksi, 23 Ekim Cuma günü 658,82 puan (%1,23) değer kaybederek haftayı 52.215,16 puandan kapattı. Cuma günkü kayba rağmen Dow Jones endeksi, haftalık bazda yüzde 0,41 değer kazanarak haftayı artı bölgede tamamlayan tek ana endeks konumunu korudu.

Aynı dönemde S&P 500 endeksi haftalık yüzde 0,47 kayıpla 7.623,68 puana gerilerken, Nasdaq Bileşik Endeksi Perşembe günkü yüzde 2,9’luk düşüşün etkisiyle haftalık yüzde 0,71 kayıpla 25.955,34 puana indi. Her iki endeks de üst üste ikinci haftayı kayıpla kapattı. Sektörel bazda büyük ölçekli hisseler ortalama yüzde 0,47 ve büyüme hisseleri yüzde 1,16 gerilerken; değer hisseleri yüzde 0,79, orta ölçekli hisseler yüzde 0,45 ve küçük ölçekli hisseler yüzde 1,03 yükseldi.

S&P 500 içinde Enerji ve Sağlık sektörleri haftayı yüzde 1,5 kazançla lider tamamlarken, İletişim Hizmetleri yüzde 2,8 ila yüzde 6,2 arasındaki kayıplarla en çok gerileyen alan oldu. Sanayi sektörü ise yüzde 2,07 düşüş kaydetti. Şirket bilançolarında artan işletme ve yakıt maliyetleri kar marjlarını baskıladı. Procter & Gamble satışlarını yüzde 4 artırmasına karşın çekirdek hisse başı karını yalnızca yüzde 1 yükseltebildi. American Express kar tahminlerini yukarı çekmesine rağmen işgücünün yüzde 5’ini oluşturan 3 bin 850 kişiyi işten çıkaracağını duyurdu ve Cuma günü yüzde 3,7 geriledi. Meta Platforms ise bilançosu sonrasında haftalık bazda yüzde 9,4 değer kaybetti.

Piyasa göstergelerinde VIX Volatilite Endeksi yüzde 2,21 artışla 19,45 seviyesine, ABD Dolar Endeksi (DXY) yüzde 0,15 artışla 101,73 seviyesine çıktı. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi haftayı yüzde 4,96 ile yüzde 5,00 bandında tamamladı. Spot altın kar satışlarıyla 3.995,81 dolara, spot gümüş ise 53,70 dolara geriledi.

Merkez bankaları maratonu ve ekonomik büyüme verileri

Piyasalar 26-30 Ekim döneminde yoğun bir makroekonomik takvimi takip edecek. Amerikan Merkez Bankası (Fed), 28 Ekim Çarşamba günü faiz kararını açıklayacak. Eylül ayında politika faizini yüzde 3,75-4,00 aralığına çeken Fed’in 3 Kasım ABD ara seçimleri öncesindeki toplantıda faizleri sabit tutması bekleniyor. Piyasa fiyatlamalarında faizin sabit tutulma ihtimali yüzde 91 seviyesinde bulunurken, Aralık ayı için 25 baz puanlık faiz artışı olasılığı yüzde 48 olarak görülüyor. Vadeli işlemler piyasasında önümüzdeki 6 ayda toplam yaklaşık 35-50 baz puanlık artış öngörülüyor. Fed Başkanı Kevin Warsh’un toplantı sonrası düzenleyeceği basın toplantısı yakından izlenecek.

Perşembe günü açıklanacak ABD 3. Çeyrek öncü GSYİH verisinde, Atlanta Fed GDPNow modeli işletme ekipmanı harcamalarındaki yüzde 14,8’lik yükselişin etkisiyle yüzde 3,5 büyüme tahmin ediyor. Aynı gün yayımlanacak Eylül ayı Çekirdek PCE enflasyon verisinde ise yazılım ve elektronik bileşen fiyatlarının etkisi değerlendirilecek. Küresel tarafta Kanada Merkez Bankası (BoC) ve Yeni Zelanda Merkez Bankası’nın (RBNZ) 25’er baz puanlık faiz artışına gitmesi beklenirken, Avrupa Merkez Bankası (ECB) ile Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) faiz oranlarını sabit tutacağı öngörülüyor.

Bilanço sezonunda Dow Jones bileşenleri ve teknoloji devlerinin performansı

S&P 500 şirketlerinin üçüncü çeyrek faaliyet karlarının yıllık bazda yüzde 4,1 büyümesi bekleniyor. Şirketlerin 12 aylık ileriye dönük hisse başı kar beklentisi 414,41 dolar ile rekor seviyeye ulaşırken, S&P 500 şirketlerinin yüzde 28’i ve dokuz önemli Dow Jones bileşeni finansal sonuçlarını paylaşacak.

Çarşamba günü piyasa kapanışı sonrasında Alphabet şirketinin hisse başına 3,00 dolar kar ve yıllık yüzde 13,9 artışla 127,9 milyar dolar gelir açıklaması bekleniyor. Aynı gün Microsoft şirketinin 90,6-90,7 milyar dolar gelir ve 4,71-4,72 dolar hisse başı kar açıklaması öngörülüyor. Perşembe günü ise Dow Jones bileşeni Caterpillar firmasının hisse başına 7,03 dolar kar ve 20,7 milyar dolar gelir açıklaması bekleniyor. Yine Dow Jones bileşeni Amazon şirketinin hisse başına 1,96 dolar kar ve 202,2 milyar dolar gelir açıklaması hesaplanıyor. Haftalık takvimde Verizon, Coca-Cola, Boeing, Visa, Merck, Eli Lilly, Intel, Chevron ve ExxonMobil şirketlerinin bilançoları da yer alıyor.

Dow Jones teknik analizi ve öne çıkan risk unsurları

Ekim ayı içinde 52.974 puana kadar tırmanan Dow Jones endeksi, haftalık mum grafiklerinde üst seviyelerde satış baskısıyla karşılaştı. Ancak endeks, 49.981,64 seviyesindeki 52 haftalık basit hareketli ortalamanın üzerinde güçlü görünümünü koruyor. Teknik seviyelerde 52.000 puan kısa vadeli psikolojik destek konumunda bulunurken, aşağı kırılmalarda 51.600-51.700 bandı ile 51.000 ve 50.546,54 destekleri takip ediliyor. Ana kurumsal destek ise 50.000 puan seviyesinde yer alıyor.

Yukarı yönlü hareketlerde 52.645,44 puan seviyesi ilk kritik direnç ve 50 günlük hareketli ortalama bölgesi olarak öne çıkıyor. 52.974-53.140,77 bandının üzerinde gerçekleşecek haftalık kapanışların ise Dow Jones endeksinde önce tüm zamanların zirvesi olan 54.744,33 puanı, ardından 55.000 puan hedefini gündeme getireceği kaydediliyor.

Piyasa genelinde teknoloji şirketlerinin veri merkezi yatırımları nedeniyle borçlanmaya yönelmesi yapay zeka kredi sıkışıklığı tartışmalarını başlattı. S&P 500 endeksinin ileriye dönük Fiyat/Kazanç oranı 22,2 seviyesinden 18,4-18,6 aralığına gerilerken, borsa genelinde çarpan daralması yaşandı. Diğer taraftan Orta Doğu’daki gelişmeler neticesinde petrol fiyatlarının 120 dolar üzerine çıkma ihtimali ve 3 Kasım ABD ara seçimleri kısa vadeli ana risk faktörleri arasında gösteriliyor.

Fed faiz kararının borsa endekslerine etkisi ne olacak?

Fed’in politika faizini sabit tutması beklenirken, Fed Başkanı Kevin Warsh’un yapacağı açıklamalar ve Aralık ayı faiz artışına yönelik sinyaller piyasa yönü üzerinde belirleyici olacak.

Dow Jones endeksi için kritik teknik seviyeler nelerdir?

Dow Jones endeksinde 52.000 puan ilk psikolojik destek, 50.000 puan ana kurumsal destek olarak öne çıkarken; yukarıda 52.645,44 direncinin aşılması durumunda 55.000 puan hedefi izleniyor.

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.