S&P 500’de kritik bilançolar ve seçim sınavı başlıyor

Ekim ayının son haftası Wall Street’te derin bir sektörel ayrışmaya ve yüksek volatiliteye sahne oldu. Haftanın son işlem günü olan 30 Ekim Cuma günü, bilançoları hayal kırıklığı yaratan teknoloji devlerindeki sert çözülme tüm endeksleri aşağı çekti.

Cuma günkü seans kapanışlarında S&P 500 endeksi yüzde 1,82 değer kaybederek 7.580,07 puana geriledi. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik endeksi yüzde 3,70 oranında çöküşle 25.215,42 puana inerken, sanayi ağırlıklı Dow Jones endeksi yüzde 1,09 düşüşle 51.770,31 puanda kaldı.

Geçtiğimiz haftanın ve Ekim ayının genel tablosu S&P 500 cephesinde şu dinamikleri ortaya koydu:

• Ekim Ayı ve Zirve Seviyesi: S&P 500, 6 Ekim’de 7.818,93 puanla tüm zamanların en yüksek kapanışını gerçekleştirmişti. Ancak ayın geri kalanında artan tahvil faizleri ve jeopolitik risklerle bu seviyenin yaklaşık yüzde 2,5 altına geriledi.
• Bilanço Sezonunun Başlangıcı Sürprizi: FactSet verilerine göre, 30 Ekim itibarıyla S&P 500 şirketlerinin yaklaşık yüzde 24’ü üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. Beklentileri aşan şirket oranı yüzde 83 ile 5 yıllık ortalamanın (yüzde 78) üzerinde kalmasına rağmen, ortalama sürpriz marjı (tahminlerin yalnızca yüzde 2,1 üzerinde) son yılların en zayıf başlangıçlarından birine işaret etti. Wells Fargo raporlama sezonunun bu yönünü “tahmin aşma marjı açısından en zayıf dönemlerden biri” olarak nitelendirdi.
• Sektörel Ayrışma: Alphabet hisselerinde yaşanan yüzde 12,6’lık düşüş şirketin piyasa değerinden 500 milyar dolar silerken, Meta hisselerindeki yüzde 7’yi aşan kayıp endeksin en büyük tek seanslık düşüşlerinden birini tetikledi. Buna karşın enerji devleri ve seçili finans hisseleri S&P 500 içindeki düşüşü kısmen sınırlayan unsurlar oldu.

Haftanın gündemi ve makroekonomik beklentiler

Pazartesi günü New York borsasında açılışla birlikte takip edilecek temel başlıklar şunlar:

1. ISM İmalat PMI Verisi (TSİ 18.00):Günün en önemli makro verisi Ekim ayı ISM İmalat PMI rakamları olacak. 54,50 – 56,00 bandında gelmesi beklenen verinin, imalat sektöründeki aktiviteyi ve özellikle enflasyonist baskıların göstergesi olan “ödenen fiyatlar” alt kalemini nasıl etkileyeceği izlenecek.

2. Tahvil Faizleri ve Fed Fiyatlaması:ABD ekonomisinin üçüncü çeyrekte yüzde 3,4 büyümesi ve güçlü tüketici harcamaları, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yüzde 5,10 – 5,30 aralığında yüksek seyretmesine neden oluyor. CME FedWatch verilerine göre piyasalar Fed’in Aralık toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımı ihtimalini yüksek oranda fiyatlamaya devam ediyor. Bu durum, S&P 500 içerisindeki yüksek büyüme odaklı şirketlerin değerlemelerini baskılıyor.

3. ABD Ara Seçimleri Öncesi Pozisyonlanma:3 Kasım Salı günü yapılacak olan ABD Kongre ara seçimleri (Temsilciler Meclisi ve Senato yenilemeleri) öncesinde 2 Kasım Pazartesi günü piyasalarda son risk dengeleme işlemleri yapılacak. Tarihsel istatistikler seçim belirsizliğinin kalkmasından sonraki 12 ayda S&P 500‘ün ortalama yüzde 12,4 yükseldiğini gösterse de, mevcut faiz ortamı bu rallinin zamanlamasını tartışmaya açıyor.

Önemli şirket haberleri ve bilançolar

Pazartesi seans kapanışından sonra (TSİ 23.00) S&P 500 endeksinin yönünü doğrudan tayin edecek dev bilançolar duyurulacak:

• Apple (AAPL): Piyasa değeri ilk kez 5 trilyon dolar sınırını test eden Apple, dördüncü çeyrek (Eylül dönemi) finansal sonuçlarını açıklayacak. Hisselerin bilanço gününde opsiyon piyasalarına göre yüzde 3,6 civarında hareket etmesi bekleniyor. 113,4 milyar dolar civarında gelir ve 1,98 – 1,99 dolar hisse başına kâr (EPS) beklentisi, tüm teknoloji sektörü için referans kabul ediliyor.
• Palantir (PLTR) ve Diğerleri: Yapay zeka ve veri analitiği talebinin barometresi olan Palantir’in yanı sıra Vertex Pharmaceuticals ve Realty Income gibi S&P 500 şirketlerinin bilançoları akşam seansında piyasanın nabzını tutacak.

S&P 500’de teknik görünümü ve kritik seviyeler

Piyasa genişliğinde (market breadth) yaşanan daralma dikkat çekiyor; S&P 500 içerisindeki şirketlerin yalnızca yaklaşık yüzde 47’si 200 günlük hareketli ortalamasının üzerinde fiyatlanıyor.

S&P 500 Teknik Analizi: Cuma günü yaşanan sert düşüşle 7.580 puana gerileyen S&P 500, Ekim başındaki 7.844 puanlık zirvesinden uzaklaşmış durumda.

• Destek ve Dirençler: Cuma günü test edilen gün içi dip seviyesi olan 7.527 puan endeks için ilk hayati destek konumunda. Bu seviyenin kırılması halinde 7.450 ve 7.380 destekleri gündeme gelebilir. Yukarı yönlü olası tepki alımlarında ise ilk etapta 7.637 puan, ardından Perşembe kapanış seviyesi olan 7.720 puan güçlü direnç olarak izlenecektir.
• Piyasa Psikolojisi: Yatırımcılar, teknoloji devlerinin devasa yapay zeka sermaye harcamalarının (CapEx) kârlılığı baskılamasından endişe duyarken; Apple bilançosunun beklentileri karşılaması durumunda S&P 500 genelinde hızlı bir rahatlama rallisinin tetiklenebileceği savunuluyor.

Haber Merkezi

Tüm Yazıları

Borsatek, Türkiye ve dünya piyasalarındaki gelişmeleri yakından izleyen bir finans haber platformudur. Hisse, döviz, altın ve kripto piyasalarına dair analizlerle yatırımcılara rehberlik eder.