- Wall Street piyasalarฤฑndaki dรผลรผลler ve geรงmiล kriz tecrรผbeleri
- Emeklilik portfรถylerinde tahvil ve hisse dengesi kuralฤฑ
- Jack Bogle tarafฤฑndan piyasa dรผลรผลlerinde verilen ana tavsiye nedir?
- Wall Street piyasalarฤฑnda varlฤฑk daฤฤฑlฤฑmฤฑ yaparken Sosyal Gรผvenlik geliri nasฤฑl hesaplanฤฑr?
- Portfรถy dengesini yeniden saฤlarken vergi maliyetleri nasฤฑl yรถnetilir?
Wall Street piyasalarฤฑnda S&P 500 endeksinin 6 Ekim rekorundan yรผzde 6 gerilemesi ve haftalฤฑk bazda nisan ayฤฑndan itibaren en sert dรผลรผลรผnรผ kaydetmesiyle รงรถkรผล uyarฤฑlarฤฑ arttฤฑ. Vanguard kurucusu Jack Bogle tarafฤฑndan geliลtirilen strateji, satฤฑล yapmak yerine portfรถy dengesini korumayฤฑ tavsiye ediyor.
Wall Street piyasalarฤฑndaki dรผลรผลler ve geรงmiล kriz tecrรผbeleri
S&P 500 endeksi perลembe gรผnรผ kaydedilen yรผzde 4,4 oranฤฑndaki gerilemenin ardฤฑndan haftayฤฑ zirvesinin altฤฑnda kapattฤฑ. Piyasalarda Berkshire Hathaway ลirketinin 377 milyar dolarlฤฑk nakit rezervi ve balon riskine dair uyarฤฑlar รถne รงฤฑkarken, uzmanlar vadeli piyasa tahminlerinin kesin tarih sunamayacaฤฤฑnฤฑ ifade ediyor. Vanguard ลirketini 1976 yฤฑlฤฑnda bireysel yatฤฑrฤฑmcฤฑlar iรงin kuran ve 2019 yฤฑlฤฑnda 89 yaลฤฑnda hayatฤฑnฤฑ kaybeden Jack Bogle, 2016 yฤฑlฤฑnda kรผresel satฤฑล dalgasฤฑ sฤฑrasฤฑnda yatฤฑrฤฑmlarฤฑn sabit tutulmasฤฑ gerektiฤini dile getirmiลti.
S&P 500 endeksindeki tarihsel veriler, piyasada kalmanฤฑn uzun vadeli getirilerini gรถsteriyor. Ekim 2007 zirvesinde S&P 500 fonuna yatฤฑrฤฑlan 1 dolar, Mart 2009 dip noktasฤฑnda 44 sente geriledikten sonra geรงen cuma gรผnรผ temettรผler hariรง 4,70 dolar seviyesine ulaลtฤฑ. 2007 ile 2009 arasฤฑndaki krizde endeks yรผzde 56,5 deฤer kaybetti ve eski seviyesine dรถnmesi 5,4 yฤฑl sรผrdรผ. 2020 yฤฑlฤฑndaki gerileme 5 haftada yรผzde 34,1 dรผลรผล gรถsterip 6 ayda toparlanฤฑrken, 2022 yฤฑlฤฑndaki yรผzde 25,4 oranฤฑndaki kayฤฑp 2 yฤฑlda telafi edildi.
Emeklilik portfรถylerinde tahvil ve hisse dengesi kuralฤฑ
Bogle kuralฤฑ, yatฤฑrฤฑmcฤฑnฤฑn yaลฤฑ kadar oranฤฑnฤฑn tahvilde tutulmasฤฑnฤฑ ve Sosyal Gรผvenlik veya emeklilik gelirlerinin tahvil varlฤฑฤฤฑ olarak hesaplamaya dahil edilmesini รถngรถrรผyor. รrneฤin, 1,5 milyon dolar toplam varlฤฑฤฤฑ ve aylฤฑk 2 bin 900 dolar Sosyal Gรผvenlik geliri bulunan 70 yaลฤฑndaki bir yatฤฑrฤฑmcฤฑ iรงin 10 yฤฑllฤฑk ABD Hazine tahvili getirisi olan yรผzde 4,84 รผzerinden yapฤฑlan hesaplamada Sosyal Gรผvenlik hakkฤฑ 439 bin 629 dolar deฤerinde bir tahvile karลฤฑlฤฑk geliyor.
Toplam servet Sosyal Gรผvenlik payฤฑ eklendiฤinde 1 milyon 939 bin 629 dolara ulaลฤฑyor. Yรผzde 70 tahvil hedefi doฤrultusunda portfรถyรผn 900 bin dolarฤฑ tahvillere, 600 bin dolarฤฑ ise hisse senetlerine ayrฤฑlarak yรผzde 40 hisse ve yรผzde 60 tahvil dengesi oluลturuluyor. Sosyal Gรผvenlik geliri dikkate alฤฑnmadฤฑฤฤฑnda ise 30/70 oranฤฑ geรงerli oluyor.
| Portfรถy Yapฤฑsฤฑ | Hisse Varlฤฑฤฤฑ | 2007-2009 Dรผลรผลรผ (%56,5) | 2020 Dรผลรผลรผ (%34,1) | 2022 Dรผลรผลรผ (%25,4) | Tahvil Nakit Kapsama Sรผresi |
|---|---|---|---|---|---|
| Mevcut Yapฤฑ (70/30) | 1.050.000 $ | 592.974 $ kayฤฑp | 358.100 $ kayฤฑp | 266.286 $ kayฤฑp | 8,2 yฤฑl |
| Bogle Sosyal Gรผvenlik Dahil (40/60) | 600.000 $ | 338.842 $ kayฤฑp | 204.628 $ kayฤฑp | 152.163 $ kayฤฑp | 16,3 yฤฑl |
| Bogle Yalฤฑn Kuralฤฑ (30/70) | 450.000 $ | 254.132 $ kayฤฑp | 153.471 $ kayฤฑp | 114.123 $ kayฤฑp | 19,0 yฤฑl |
Portfรถy deฤiลiminin vergi hesabฤฑna yapฤฑlan etkileri bรผyรผk รถnem taลฤฑyor. Bireysel emeklilik hesabฤฑ (IRA) bรผnyesinde yapฤฑlan 450 bin dolarlฤฑk hisse satฤฑลฤฑ ve tahvil alฤฑmฤฑ vergiye tabi tutulmazken, standart aracฤฑ kurum hesaplarฤฑndaki satฤฑลlar sermaye kazancฤฑ vergisine yol aรงฤฑyor. 150 bin dolarlฤฑk kazanรง realizasyonu yรผzde 15 oranฤฑnda 22 bin 500 dolar vergi yรผkรผ getirirken, yฤฑllฤฑk geliri Medicare primlerinin yรผkseldiฤi eลiฤin รผzerine รงฤฑkarฤฑyor.
Yฤฑllฤฑk 90 bin dolar harcamasฤฑ bulunan bir yatฤฑrฤฑmcฤฑ iรงin 900 bin dolarlฤฑk Hazine tahvili yรผzde 4,84 faizle yฤฑllฤฑk 43 bin 560 dolar gelir saฤlฤฑyor. Yฤฑllฤฑk 34 bin 800 dolarlฤฑk Sosyal Gรผvenlik รถdemesiyle birleลtiฤinde toplam gelir 78 bin 360 dolara ulaลarak harcamalarฤฑn yรผzde 87’sini karลฤฑlฤฑyor. Kalan 11 bin 640 dolarlฤฑk fark piyasalarฤฑn iyi olduฤu dรถnemlerde hisse satฤฑลฤฑndan, kรถtรผ dรถnemlerde ise nakit rezervlerinden karลฤฑlanฤฑyor. Enflasyon riski sebebiyle hisse senetlerinin portfรถyde tutulmasฤฑ gerektiฤi vurgulanฤฑyor.
Jack Bogle tarafฤฑndan piyasa dรผลรผลlerinde verilen ana tavsiye nedir?
Vanguard kurucusu Jack Bogle, sert piyasa dรผลรผลleri sฤฑrasฤฑnda duygusal kararlarla hisse satฤฑลฤฑ yapmaktan kaรงฤฑnฤฑlmasฤฑnฤฑ ve belirlenen varlฤฑk daฤฤฑlฤฑmฤฑnฤฑn korunmasฤฑnฤฑ tavsiye etti.
Wall Street piyasalarฤฑnda varlฤฑk daฤฤฑlฤฑmฤฑ yaparken Sosyal Gรผvenlik geliri nasฤฑl hesaplanฤฑr?
Bogle stratejisinde Sosyal Gรผvenlik รถdemeleri bir tahvil varlฤฑฤฤฑ gibi fiyatlandฤฑrฤฑlฤฑr ve toplam servete eklenerek tahvil ile hisse senedi oranlarฤฑ yaลa uygun biรงimde belirlenir.
Portfรถy dengesini yeniden saฤlarken vergi maliyetleri nasฤฑl yรถnetilir?
Varlฤฑk aktarฤฑmlarฤฑnฤฑn vergisiz emeklilik hesaplarฤฑ bรผnyesinde yapฤฑlmasฤฑ vergi yรผkรผ oluลmasฤฑnฤฑ engellerken, standart yatฤฑrฤฑm hesaplarฤฑndaki satฤฑลlar sermaye kazancฤฑ vergisi doฤurur.
