Borsa ฤฐstanbul‘da BIST 100 endeksi, haftanฤฑn ilk iลlem gรผnรผnde kรผresel piyasalardaki iyimser hava ve bankacฤฑlฤฑk hisselerine gelen gรผรงlรผ alฤฑmlarฤฑn etkisiyle yรผzde 2,00 oranฤฑnda deฤer kazanarak 11.712,67 puana yรผkseldi.
Toplam iลlem hacminin 143,3 milyar lira seviyesine ulaลtฤฑฤฤฑ seansta gรถsterge endeks, รถnceki iลlem gรผnรผnรผn kapanฤฑล seviyesine kฤฑyasla 230,06 puanlฤฑk bir prim kaydetti.
BIST 100 endeksi hareketlerinde bankacฤฑlฤฑk hisselerinin belirleyici rolรผ
Sektรถrel bazdaki fiyatlamalara bakฤฑldฤฑฤฤฑnda, genele yayฤฑlan alฤฑm iลtahฤฑnda lokomotif gรถrevi bankacฤฑlฤฑk hisseleri รผstlendi. Bankacฤฑlฤฑk endeksi gรผnรผ yรผzde 3,80 oranฤฑnda belirgin bir yรผkseliลle noktalarken, sanayi ve finans iลtiraklerini bรผnyesinde barฤฑndฤฑran holding endeksi de yรผzde 1,75 deฤer kazandฤฑ. Metal ana sanayi hisseleri yรผzde 3,83’lรผk getiri oranฤฑyla gรผnรผn en รงok kazandฤฑran sektรถrรผ olarak kayฤฑtlara geรงerken, spor endeksi yรผzde 1,01’lik kayฤฑpla negatif ayrฤฑลarak gรผnรผ ekside tamamlayan tek ana sektรถr grubu oldu.
Piyasa uzmanlarฤฑ, bankacฤฑlฤฑk sektรถrรผndeki bu toparlanmayฤฑ hem kรผresel hisse senedi piyasalarฤฑndaki tepki hareketine hem de son dรถnemde faiz marjlarฤฑndaki dengelenme sinyallerine baฤlฤฑyor. Geรงtiฤimiz hafta dรผnya รงapฤฑnda artan volatilite ve sert satฤฑล dalgasฤฑnฤฑn ardฤฑndan, yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn รถzellikle likiditesi yรผksek finansal varlฤฑklara yรถnelmesi endeksteki toparlanmayฤฑ hฤฑzlandฤฑrdฤฑ. ฤฐลlem hacminin 143 milyar liranฤฑn รผzerine yerleลmesi de kurumsal yerli ve yabancฤฑ portfรถylerin pozisyon artฤฑrdฤฑฤฤฑna iลaret eden teknik bir gรถsterge olarak deฤerlendiriliyor.
Para ve sermaye piyasalarฤฑnda yaลanan bu hareketlilik, makroekonomik verilerin yakฤฑndan izlendiฤi bir geรงiล dรถnemine denk geliyor. Yurt iรงi piyasalar bir yandan Tรผrkiye Cumhuriyet Merkez Bankasฤฑ’nฤฑn (TCMB) uyguladฤฑฤฤฑ sฤฑkฤฑ para politikasฤฑnฤฑn reel sektรถr ve banka bilanรงolarฤฑ รผzerindeki etkilerini tartarken, diฤer yandan iรง talepteki yavaลlamanฤฑn ลirket karlฤฑlฤฑklarฤฑna yansฤฑmasฤฑnฤฑ fiyatlamaya รงalฤฑลฤฑyor. Sanayi ลirketlerinde sermaye maliyetinin yรผksek seyretmesi nedeniyle yatฤฑrฤฑmcฤฑ tercihlerinin kฤฑsa vadede faiz ve bilanรงo yapฤฑsฤฑ daha direnรงli gรถrรผlen bankalara doฤru kaydฤฑฤฤฑ gรถzleniyor.
Yatฤฑrฤฑm kuruluลlarฤฑnฤฑn paylaลtฤฑฤฤฑ teknik analiz raporlarฤฑnda, BIST 100 endeksi iรงin kฤฑsa vadeli kritik seviyeler netleลmiล durumda. Analistler, teknik gรถstergeler aรงฤฑsฤฑndan 11.800 ve 11.900 puan seviyelerinin direnรง eลiฤi konumunda bulunduฤunu, olasฤฑ kar satฤฑลlarฤฑ ya da kรขr realizasyonlarฤฑnda ise 11.600 ve 11.500 puan aralฤฑฤฤฑnฤฑn kuvvetli bir destek bรถlgesi olarak รงalฤฑลmasฤฑnฤฑn beklendiฤini aktarฤฑyor. Gรผn iรงi iลlemlerde 11.700 puanฤฑn รผzerinde gerรงekleลen kapanฤฑลฤฑn, kฤฑsa vadeli teknik gรถstergeler aรงฤฑsฤฑndan olumlu bir ivmeye zemin hazฤฑrladฤฑฤฤฑ ifade ediliyor.
Yatฤฑrฤฑmcฤฑlarฤฑn ajandasฤฑnda yarฤฑn aรงฤฑklanacak resmi sanayi รผretimi verileri ilk sฤฑrada yer alฤฑyor. ฤฐmalat sanayisindeki kapasite kullanฤฑmฤฑ ve arฤฑndฤฑrฤฑlmฤฑล รผretim eฤilimleri, iรง talepteki soฤumanฤฑn derinliฤini anlamak ve รผรงรผncรผ รงeyrek bรผyรผme dinamiklerine iliลkin tahminleri gรผncellemek aรงฤฑsฤฑndan piyasalar tarafฤฑndan titizlikle izlenecek.
Kรผresel risk iลtahฤฑnda jeopolitik dengeler ve makroekonomik gรถrรผnรผm
Yurt iรงi pay piyasalarฤฑnda izlenen alฤฑcฤฑlฤฑ seyrin arkasฤฑndaki temel dinamiklerden biri de uluslararasฤฑ piyasalarda risk iลtahฤฑnฤฑn yeniden canlanmasฤฑ oldu. Geรงen hafta yaลanan sert satฤฑล dalgasฤฑnฤฑn ardฤฑndan Asya, Avrupa ve ABD borsalarฤฑnda gรผรงlรผ bir toparlanma eฤilimi izlendi. Bu toparlanmada, Orta Doฤu bรถlgesine iliลkin รงatฤฑลma risklerinin yerini diplomatik mรผzakere ve รงรถzรผm arayฤฑลlarฤฑna bฤฑrakabileceฤine yรถnelik beklentiler belirleyici oldu.
Diplomatik temaslara dair gelen yapฤฑcฤฑ aรงฤฑklamalarla birlikte uluslararasฤฑ ham petrol fiyatlarฤฑnda gevลeme gรถrรผlmesi, kรผresel enflasyon baskฤฑlarฤฑna dair kaygฤฑlarฤฑ bir miktar hafifletti. Enerji maliyetlerindeki bu gerileme, geliลmekte olan piyasalarฤฑn enerji faturasฤฑ ve cari iลlemler dengesi รผzerindeki baskฤฑyฤฑ azaltacaฤฤฑ beklentisiyle Borsa ฤฐstanbul tarafฤฑnda da รงarpan etkisi yaratarak fiyatlamalarฤฑ destekledi.
Kรผresel รถlรงekte yatฤฑrฤฑmcฤฑlar, yarฤฑn aรงฤฑklanacak olan ABD Tรผketici Fiyat Endeksi (TรFE) verilerine odaklanmฤฑล durumda. Enflasyonun artฤฑล hฤฑzฤฑndaki yavaลlamanฤฑn devam edip etmediฤi, ABD Merkez Bankasฤฑ’nฤฑn (Fed) รถnรผmรผzdeki dรถnemde faiz indirim sรผrecini hangi hฤฑzla sรผrdรผreceฤine dair beklentileri doฤrudan ลekillendirecek. Aynฤฑ gรผn Doฤu Asya cephesinde ise Japonya’dan gelecek olan hanehalkฤฑ harcamalarฤฑ, cari iลlemler dengesi ve dฤฑล ticaret verileri yakฤฑndan takip edilecek. Bu veriler, kรผresel likidite koลullarฤฑ ve sฤฑnฤฑr รถtesi fon akฤฑmlarฤฑnฤฑn yรถnรผ aรงฤฑsฤฑndan yakฤฑndan izlenen gรถstergeler arasฤฑnda yer alฤฑyor.
Tรผrkiye cephesinde ise makro dengelenme sรผrecinin en kritik ayaklarฤฑndan birini cari denge oluลturuyor. TCMB tarafฤฑndan 13 Kasฤฑm Cuma gรผnรผ kamuoyuyla paylaลฤฑlacak olan Eylรผl 2026 รdemeler Dengesi ฤฐstatistikleri รถncesinde beklentiler olumlu seyrediyor. AA Finans’ฤฑn dรผzenlediฤi beklenti anketine katฤฑlan ekonomistler, cari iลlemler hesabฤฑnฤฑn eylรผl ayฤฑnda 2 milyar 393,8 milyon dolar dรผzeyinde fazla vereceฤini รถngรถrdรผ. Turizm gelirlerinin gรผรงlรผ katkฤฑsฤฑ ve altฤฑn ithalatฤฑnda uygulanan tedbirlerin cari fazla verilmesinde etkili olduฤu vurgulanฤฑyor.
Ekonomistler, cari aรงฤฑฤฤฑn milli gelire oranฤฑndaki gerilemenin sรผrmesi ve rezerv birikiminin korunmasฤฑ durumunda, Tรผrk lirasฤฑ varlฤฑklara yรถnelik risk priminin (CDS) gerilemeye devam edeceฤini ve bunun hisse senedi piyasalarฤฑnda รถzellikle yabancฤฑ giriลlerini destekleyen yapฤฑsal bir zemin oluลturacaฤฤฑnฤฑ kaydediyor. รnรผmรผzdeki gรผnlerde aรงฤฑklanacak enflasyon ve sanayi verileri ile merkez bankalarฤฑnฤฑn para politikasฤฑ sinyalleri, piyasalarฤฑn yรถnรผ รผzerinde belirleyici olmaya devam edecek.
