Altın , önceki haftayı dar bir konsolidasyon kanalında geçirdikten sonra geçtiğimiz hafta ivme kazandı ve 21 Ekim’den bu yana en yüksek seviyesi olan 4.200 doların üzerine çıktı. Bununla birlikte, Fed‘in Aralık ayında potansiyel faiz indirimi yapacağına dair artan şüpheler, Altının hafta sonu öncesinde kazançlarının bir kısmını geri vermesine neden oldu. ABD hükümetinin kapanmasının sona ermesiyle, yatırımcılar ekonomik verilerin birikiminin nasıl ele alınacağı ve ABD ekonomisinin durumu hakkında ne söyleyecekleri konusunda netlik bekliyorlar.
Altın, güvenli liman akımlarının hakim olmasıyla yükseliş ivmesi kazandı
Risk iştahının artmasıyla doların talep bulması zorlaşırken, sarı metal geçtiğimiz haftaya yükselişle başladı. Hafta sonu, görüşleri ile merkezde yer alan bir grup Demokratın desteği ile ABD Senatosu’nun geçici finansman tasarısını 60-40 oyla onaylamasının ve hükümetin kapanmasının sona ermesine yönelik bir adım atıldı.
Salı günü, Otomatik Veri İşleme (ADP) şirketi, özel sektör işverenlerinin 25 Ekim’de sona eren dört haftalık dönemde haftada ortalama 11.250 kişilik işten çıkarma gerçekleştirdiğini bildirdi. Bu veriler, işgücü piyasası koşullarının kötüleşmesine ilişkin endişeleri yeniden canlandırdı ve doların zayıflamaya devam etmesine neden oldu. Buna karşılık, sarı metal yükselişini sürdürdü.
Çarşamba günü kapanmaya son veren imza atıldı
Çarşamba günü geç saatlerde, Temsilciler Meclisi beklendiği gibi finansman tasarısını onayladı. Kısa bir süre sonra, ABD Başkanı Donald Trump tasarıyı imzalayarak hükümeti resmi olarak yeniden açtı.
Beyaz Saray Basın Sekreteri Karoline Leavitt, Çarşamba günü gazetecilerle yaptığı brifingde, Çalışma İstatistikleri Bürosu’nun (BLS) Ekim ayı istihdam ve enflasyon verilerini asla yayınlamayabileceğini söyledi. Bu açıklamalar, doların yeniden satış baskısı altına girmesine neden oldu ve Altının yükselişini 4.200 doların üzerine çıkarak üç haftanın en yüksek seviyesine taşımasına olanak sağladı.
Perşembe günü, Wall Street’te görülen düşüş eğilimi güvenli liman arayışını tetikledi ve Altının pozisyonunu korumasına yardımcı oldu. Ancak, Fed (Fed) yetkililerinin şahin yorumları, yatırımcıların merkez bankasının Aralık ayında faiz indirimine gideceği yönündeki beklentilerini azaltmasına neden oldu. Sonuç olarak, altın yükseliş ivmesini kaybetti ve Perşembe günü negatif bölgede kapanmasının ardından Cuma günü 4.100 doların altına düştü.
St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, işgücü piyasasının tam istihdam seviyesinde kalmasını beklediğini ve şu anda temkinli davranmaları gerektiğini ekledi. Bu arada, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, enflasyonun hala çok yüksek olduğunu yineledi. CME Group FedWatch Tool‘a göre, Aralık ayında 25 baz puanlık (bps) faiz indirimi olasılığı bir hafta önceki %67’den %50’ye geriledi.
Altın yatırımcıları yeni haftada verilere odaklanacak
Piyasa katılımcıları, ABD ekonomik verilerinin yayınlanmasındaki gecikmenin nasıl çözümleneceğine dair henüz resmi bir açıklama duymadı. BLS’nin Eylül ayı istihdam verilerini önümüzdeki Cuma günü yayınlayabileceğine dair beklentiler artıyor. Öyle olsa bile, Eylül ayı istihdam rakamları Kasım ortasına kadar geçerliliğini yitirecek ve piyasada önemli bir tepki yaratması olası görünmüyor.
Haftalık ADP İstihdam Değişimi verileri, özellikle BLS Ekim ayı istihdam raporunu yayınlamayacağını teyit ederse, Salı günü yatırımcılar tarafından yakından izlenecek. Negatif bir rakam, işgücü piyasası koşullarının kötüleşmesine ilişkin endişeleri besleyebilir ve dolaro zayıflatarak Altının yükselmesine yardımcı olabilir.
Cuma günü, S&P Global Kasım ayı için öncü İmalat ve Hizmet Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) raporlarını yayınlayacak. Her iki PMI’da da 50’nin altında, daralma bölgesinde bir okuma USD üzerinde baskı oluşturabilir ve altını yükseltebilir. Öte yandan, PMI raporları özel sektördeki iş faaliyetlerinin sağlıklı bir hızla genişlemeye devam ettiğini gösterirse, altın düşüş baskısı altında kalabilir.
Fed yetkililerinin yorumları kısa vadede piyasaların ilgisini çekmeye devam edecek. Politika yapıcılar enflasyon görünümünden çok işgücü piyasası endişelerine daha fazla vurgu yaparsa, piyasalar bunu daha fazla politika gevşetmesinin teyidi olarak görebilir. Tersine, merkez bankası yetkilileri Aralık ayında faizleri sabit tutmayı ve ekonominin mevcut durumuna ilişkin daha net bir tablo ortaya çıkarmak için verileri beklemeyi tercih edebileceklerini ima ederse, dolar gücünü koruyacak ve altın üzerinde baskı oluşturacaktır.
Altın Teknik Analizi:
20 günlük Basit Hareketli Ortalama (BHO) düşüşe geçerken, 50, 100 ve 200 günlük BHO’lar yükselişini sürdürerek genel olarak olumlu bir hava koruyor. Fiyat tüm bu ortalamaların üzerinde seyrediyor ve 20 günlük BHO 4.065,07 dolar ile yakın dinamik destek sunuyor. 53 (nötr) seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) yavaşlayan yukarı yönlü ivmeyi yansıtıyor. Anlık direnç 4.245 dolar seviyesinde, ardından 4.360 dolar geliyor. İlk bariyerin üzerine çıkılması halinde yükseliş devam edebilir.
3.310 dolarlık düşük seviyeden 4.380 dolarlık yüksek seviyeye kadar ölçülen %38,2’lik geri çekilme 3.975 dolarda ilk desteği sunarken, %50’lik geri çekilme 3.845 dolarda yer alıyor. Önceki seviyenin üzerinde kalmak yükseliş eğilimini korurken, bu seviyenin altında kapanış düzeltme aşamasını ikinci seviyeye doğru uzatabilir. Trend desteği, 3.938,26 dolar civarında yükselen 50 günlük BHO’da da ortaya çıkıyor. Kısa vadeli ortalamaların üzerinde sürdürülen alımlar, ivmeyi artıracak ve daha fazla kazanç için alan sağlayacaktır.
