Altın, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) aralık ayında faiz indirimi yapma ihtimalinin artmasıyla haftanın başında alım momentumu yakaladı.
Haftanın ikinci yarısında ABD’deki Şükran Günü tatili nedeniyle piyasaların sakinleşmesine rağmen, altın haftalık bazda yüzde 2’nin üzerinde yükseldi. Fed‘in “karartma dönemi”nin cumartesi günü başlaması nedeniyle, yatırımcılar yeni ipuçları için ABD’den gelecek ekonomik veri açıklamalarını yakından takip edecek.
Altın, Fed’deki güvercin sesler arttıkça yükseldi
Altın, piyasaların yılın son para politikası toplantısında 25 baz puanlık Fed faiz indirimi olasılığını yeniden değerlendirmesiyle haftaya yükselişle başladı. Geçen haftanın sonlarında, önceki iki toplantıda 50 baz puanlık faiz indirimini tercih eden Fed Yöneticisi Stephen Miran, eğer oyu politika faizini düşürme konusunda belirleyici olacaksa, aralık ayında 25 baz puanlık faiz indirimi lehine oy kullanacağını belirtti.
Bu arada, New York Fed Başkanı John Williams, “Para politikasının mütevazı bir şekilde kısıtlayıcı olduğunu düşünüyorum. Bu nedenle, yakın vadede daha fazla ayarlama için hâlâ alan görüyorum,” diyerek bir sonraki toplantıda indirim lehine oy kullanabileceğine işaret etti.
Pazartesi günü yüzde 1,5’in üzerinde yükselen Altın, salı günü erken saatlerde hafifçe daha yukarı hareket etti ancak günü neredeyse hiç değişmeden kapattı. Otomatik Veri İşleme (ADP) raporu, 8 Kasım’da sona eren dört haftada özel sektör işverenlerinin haftada ortalama 13.500 istihdam azalttığını bildirdi.
Çarşamba günü, ABD’den gelen verilerde, 22 Kasım’da sona eren haftada ilk işsizlik başvurularının bir önceki haftanın revize edilmiş seviyesinden 6.000 azalarak 216.000 olduğunu gösterdi. Ek olarak, ABD Nüfus Sayım Bürosu, Dayanıklı Mal Siparişlerinin eylül ayında yüzde 0,5 artarak piyasa beklentisi olan yüzde 0,3’lük artışı aştığını duyurdu.
Bu rakamlar Fed’in politika görünümünü etkilemekte başarısız olunca, Altın pozisyonunu korudu ve ABD Şükran Günü tatiline girerken 4.100 doların oldukça üzerinde kapandı.
Cuma günü işlem koşulları zayıf kalmaya devam ederken, Altın hafta sonuna doğru haftalık aralığının üst sınırına yakın bir yerde istikrar sağlamayı başardı.
Altın yatırımcıları ABD verilerine odaklanacak
Fed yetkilileri, 9-10 Aralık’taki toplantıya kadar politika görünümüne ilişkin yorum yapmalarına izin verilmeyen karartma dönemine girdi. Bu nedenle, yatırımcılar faiz indirimi olasılığını teyit etmek veya yeniden değerlendirmek için ABD’den gelecek veri açıklamalarını dikkatle inceleyecek.
CME FedWatch Tool’a göre, piyasalar şu anda aralık ayında 25 baz puanlık bir indirim olasılığını yaklaşık yüzde 85 olarak fiyatlıyor.
ABD ekonomik takviminde pazartesi günü Tedarik Yönetimi Enstitüsü‘nün (ISM) İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri yer alacak. Eğer PMI anketinin İstihdam Endeksi’nde 50’nin üzerinde kayda değer bir iyileşme olursa, ilk tepkide ABD doları rakiplerine karşı dirençli kalabilir, bu da altının yükselmesini zorlaştırır.
ISM Hizmet PMI raporu çarşamba günü yayımlanacak. Ana PMI’nın 50’nin altında daralma bölgesine düşmesi durumunda, ABD doları yeniden satış baskısı altına girebilir ve altının ivme kazanmasına izin verebilir.
Analiz ve teknik görünüm
Perşembe günü piyasa katılımcıları, kasım ayı Challenger İşten Çıkarma verilerini yakından takip edecek. Ekim ayında, planlanan işten çıkarmalar 22 yılın en yüksek seviyesi olan 153.074’e fırladı. Bu rakamda önemli bir düşüş olması, iş gücü piyasasında kötüleşen koşullara dair endişeleri hafifletebilir ve ABD dolarını destekleyebilir.
ABD Ekonomik Analiz Bürosu (BEA) cuma günü Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi rakamlarını açıklayacak. Ancak, bu verinin önemli bir piyasa tepkimesini tetiklemesi beklenmiyor; çünkü hükümetin kapanması sırasında biriken veri gecikmelerinin bir parçası olarak eylül ayına ait olacak.
Alım İştahının Sürmesi Gerekiyor
Tek bir güçlü gün, bir yükseliş trendinin oluşması için yeterli değil; alıcıların kontrolü ellerinde tutmaları ve fiyatı 4.245 doların üzerine taşıyarak hareketi devam ettirmeleri gerekir. Cuma günkü 4.152 dolarlık dip seviye şu anda kısa vadeli destek konumunda. Bu seviyenin aşağı yönlü kırılması ilk risk sinyalini (uyarıyı) verecek ve fiyatı 4.114 dolarlık 10 günlük ortalama ile 4.086 dolarlık 20 günlük ortalamayı test etmeye zorlayacaktır.
Görünüm
Teknik görünüm yakın vadede yükseliş eğilimine işaret ediyor ancak henüz güçlenen bir momentumu öne çıkarmıyor. Günlük grafikte Altın, 20 günlük Basit Hareketli Ortalamanın (BHO) ve ağustos-ekim yükseliş trendinin Fibonacci yüzde 23,6 geri çekilme seviyesinin (bu seviye 4.125 dolarda yer alıyor) üzerinde rahatça duruyor. Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 60 civarında yatay hareket ediyor.
Fiyatın 4.380 doları aşması durumunda, ilk yükseliş dalgasına göre hesaplanan %127,2’lik ikinci dalga projeksiyonu 4.454 doları işaret ediyor. En son geri çekilmenin %127,2 uzantısı ise biraz daha yukarıda, 4.516 dolar seviyesinde yer alıyor. Bu seviyeler, gelişen yükseliş trendi için bir sonraki yukarı yönlü karar bölgelerini temsil ediyor.
Klasik bir flama kırılımı, çift kanal sınırlarının aşılması ve bir aydan uzun süredir görülen en güçlü kapanışın birleşimi; altının yeni rekor seviyelere doğru trendini sürdürmesi için güçlü bir zemin hazırlıyor. 4.152 doların üzerinde kalıcılık sağlanması ve 4.245 doların aşılması, fiyatın en az 4.356 dolara, ardından da 4.454-4.516 dolar bandına giden yolunu açık tutacak.
Tek gereklilik, alım inancının sürdürülebilir olması; momentum şu anda boğaları (alıcıları) destekliyor. 4152 dolar desteğinin altında gerçekleşecek kapanışlar bu görünümü bozacak ve satışların hızlanmasına neden olacaktır.
