Altın, güvenli liman akımları ve ABD dolarının yeniden zayıflamasının etkisiyle dört aylık işlem aralığından çıkarak 3.600 dolar civarında yeni bir rekor seviyeye yükseldi. Fed Eylül ayı politika toplantısı öncesinde sessizlik dönemine girerken, ABD’nin Ağustos ayı enflasyon verileri sarı metal için bir sonraki önemli katalizör olabilir.
Altın yükseliş ivmesi kazanıyor
Geçen hafta yüzde 2’nin üzerinde yükselen altın, Pazartesi günü yükseliş ivmesini korudu ve günü pozitif bölgede kapattı. ABD’deki finans piyasaları İşçi Bayramı tatili nedeniyle kapalı olsa da, Rusya’nın hafta sonu Ukrayna’nın 14 bölgesine saldırı düzenlemesi ve Ukrayna’nın Rus petrol rafinerilerine saldırarak yanıt vermesi nedeniyle altın, tırmanan jeopolitik gerilimden faydalandı.
Salı günü erken saatlerde finansal piyasalarda güvenli liman akımları hakim olurken, altın yükselişini sürdürdü ve 3.500 doların üzerine çıktı. Mali durumla ilgili artan endişeler nedeniyle Birleşik Krallık devlet tahvillerini çevreleyen yoğun satış baskısı, küresel tahvil piyasalarında keskin bir satış dalgasına neden oldu ve yatırımcıları sığınak aramaya zorladı.
Jolts verileri altını etkiledi
Çarşamba günü erken saatlerde teknik bir düzeltmenin ardından, sarı metal günün ikinci yarısında yeniden yükselişe geçti ve ABD’den gelen verilerin JOLTS İş İlanlarının Haziran ayındaki 7,35 milyondan Temmuz ayında 7,18 milyona düştüğünü göstermesiyle ABD Doları satış baskısı altına girerken sarı metal, 3.570 doların üzerinde yeni bir rekor seviyeye ulaştı.
Risk iştahındaki ılımlı iyileşme, Perşembe günü erken saatlerde altının 3.500 $ seviyesine gerilemesine neden oldu. Bununla birlikte, ABD’den gelen hayal kırıcı veriler, doların güçlenmesini zorlaştırdı ve Amerikan seansında altının toparlanmasının önünü açtı. İlk kez işsizlik yardımı başvurusu sayısı, 30 Ağustos’ta sona eren haftada önceki 237.000’e yükseldi bir önceki hafta bu rakam 229.000 seviyesindeydi. Otomatik Veri İşleme (ADP) Ağustos ayında özel sektör istihdamının 65.000 olan piyasa beklentisine kıyasla 54.000 arttığını açıkladı.
Altın Cuma günü rekor tazeledi
Değerli metal, Cuma günü ilk yarıda nispeten dar bir aralıkta dalgalandıktan sonra yükseliş ivmesi kazandı ve Amerikan seansında tüm zamanların en yüksek seviyesini yeniledi.
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), Ağustos ayında tarım dışı istihdamın 22.000 klişi arttığını bildirdi. Bu rakam, Temmuz ayında kaydedilen 79.000 (73.000’den revize edildi) artışın ardından geldi ve piyasanın 75.000 beklentisini büyük bir farkla kaçırdı. Ayrıca, BLS basın açıklamasında “Haziran ayı için toplam tarım dışı istihdamdaki değişim +14.000’den -13.000’e 27.000 aşağı revize edildi” dedi. Raporun diğer detayları, işsizlik oranının Temmuz ayında yüzde 4,2’den beklendiği gibi yüzde 4,3’e yükseldiğini gösterdi. Hayal kırıklığı yaratan işgücü piyasası verilerinin ardından, 10 yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirisi keskin bir düşüş yaşadı ve ABD doları yoğun satış baskısı altında kaldı, bu da hafta sonu öncesinde altın fiyatlarının bir kez daha yükselmesine ve 3600 doları test etmesine neden oldu.
Altın yatırımcıları ABD enflasyon verilerini bekliyor
Fed, 16-17 Eylül’deki politika toplantısı öncesinde sessizlik dönemine girecek. Bu nedenle, yatırımcılar politika görünümüne ilişkin yeni bilgiler edinmek için ABD’den açıklanan makroekonomik verileri yakından takip edecek.
Çarşamba günü, BLS Ağustos ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) rakamlarını açıklayacak. Perşembe günkü Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri öncesinde, piyasanın ÜFE rakamlarına tepkisi kısa süreli kalabilir. Bununla birlikte, aylık çekirdek ÜFE’nin piyasa beklentisi olan yüzde 0,3’ün üzerinde bir artış göstermesi durumunda, USD pozisyonunu koruyabilir ve sarı metalin yükselişini sınırlayabilir.
TÜFE ve çekirdek TÜFE’nın Ağustos ayında aylık bazda yüzde 0,3 artacağı tahmin ediliyor. Fed politika yapıcılarının son açıklamaları, enflasyon görünümüne ilişkin görüş ayrılıklarını ortaya koydu.
Fed’den gelen açıklamalar
Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, enflasyonun yeniden yükselebileceğini savunurken, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, gümrük vergileri nedeniyle mal enflasyonunun arttığını ve gümrük vergileriyle ilgili fiyat gelişmelerini, bunların kalıcı enflasyona yol açıp açmadığını görmek için izlemeleri gerektiğini söyledi.
Öte yandan, San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, gümrük vergileriyle ilgili fiyat artışlarının tek seferlik olacağını ve politika yapıcıların yakında faiz indirimine hazır olacağını düşündüğünü belirtti. Benzer şekilde, Fed Guvernörü Christopher Waller, “enflasyonda geçici bir artış” olacağını bildiklerini, ancak bunun kalıcı olmayacağını ve enflasyonun yaklaşık altı ay içinde yüzde 2’ye yakın bir seviyeye geri döneceğini söyledi.
Gelecek verilerin muhtemel etkileri
Aylık çekirdek TÜFE artışında yüzde 0,5 veya daha fazla bir önemli yukarı yönlü sürpriz, yatırımcıların bu yıl birden fazla faiz indirimi olasılığını yeniden değerlendirmesine neden olabilir ve anlık tepkiyle doları destekleyebilir. Tersine, piyasaların ortalama beklentisi olan yüzde 0,3’ün altında bir rakam, doların alıcıları çekmesini zorlaştırabilir ve sarı metalin yükseliş eğilimini sürdürmesine olanak sağlayabilir.
Piyasa katılımcıları, Rusya-Ukrayna çatışmasıyla ilgili manşetlere yakından dikkat etmeye devam edecek. Çatışmada bir gerileme olmazsa, ABD ekonomik verileri başlangıçta doların değerine olumlu etki etse bile, altının aşağı yönlü düzeltmeleri sınırlı kalabilir.
Altın teknik analizi
Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 70’in üzerinde kalarak, altının teknik olarak aşırı alım durumunda olduğunu ve yükseliş trendi devam etmeden önce teknik bir düzeltme olabileceğini gösteriyor.
Bu noktada, sarı metal rekor seviyelere çok yakın olduğu için, yükseliş yönünde teknik hedefleri belirlemek zor bir görev. Bu nedenle, altın 3.600 doların (yuvarlak seviye) üzerinde istikrar kazandığında ve bu seviyeyi destek olarak teyit ettiğinde, bir sonraki psikolojik seviye olan 3.700 dolar bir sonraki direnç seviyesi olarak görülebilir.
Aşağı yönde, 3.500 dolar (eski direnç, önceki rekor seviye) 3.450 dolar (statik seviye, eski direnç) ve 3.405-3.400 dolar (20 günlük basit hareketli ortalama, yuvarlak seviye) öncesinde ilk destek seviyesi olarak görülebilir.
