ABD borsaları dalgalı bir süreç geçirdiği haftadan sonra bugün, Aralık ayında Fed’in faiz indirimi yapacağına yönelik beklentilerin güçlenmesinden destek aldı. Bu destek Dow Jones, Nasdaq ve S&P 500’ün Cuma gününe yükselişle başlamasını sağladı. Yapay zeka endişelerinin yatırımcılar üzerindeki baskısı sürerken bitcoin tarafında düşüş hız kesmedi.
Güne başlarken, Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik endeksi yüzde 0,6 oranında artış kaydetti. S&P 500 ve Dow Jones Sanayi Endeksi ise yaklaşık yüzde 0,5 değer kazandı. Hisse senetleri Perşembe günü dikkat çekici bir dönüşle günü sert bir düşüşle tamamlamıştı.
Fed açıklamaları ve piyasa beklentileri
Williams, Şili Merkez Bankası Yüzüncü Yıl Konferansı’nda yaptığı konuşmada yakın vadede federal fon faiz oranı hedef aralığında yeni ayarlamalar yapılabileceğini ifade etti. Yetkili istihdamdaki aşağı yönlü risklerin arttığını ve enflasyondaki yukarı yönlü risklerin ise azaldığını belirtti.
Williams mevcut para politikasını ılımlı kısıtlayıcı olarak nitelendirdi ve politika duruşunu nötr aralığa daha yakın hale getirme arzusunu dile getirdi. Williams tarafından yapılan bu açıklamalar Dow Jones yatırımcıları tarafından da yakından takip edildi ve piyasa aktörleri Aralık ayında faiz indirimi olasılığını önceki yüzde 37 seviyesinden yüzde 50 üzerine taşıdı.
Bu açıklamalar Perşembe günü duyurulan ve Eylül ayında beklenenden daha güçlü istihdam artışına işaret eden verilerin yarattığı endişeleri kısmen hafifletti. Yatırımcılar Fed’in önümüzdeki ay faiz oranlarını değiştirmeyeceği yönündeki ihtimalleri fiyatlamıştı.
Yapay zeka endişeleri ve piyasalar
Dow Jones, Nasdaq ve S&P 500’deki duyarlılık kırılganlığını koruyor çünkü yapay zekanın gözdesi Nvidia’nın güçlü sonuçları bu alandaki balon endişelerini gidermeye yetmedi. 2008 finans krizini öngörmesiyle tanınan yatırımcı Michael Burry yapay zekaya olan gerçek nihai talebin değerlemelerin işaret ettiğinden çok daha az olduğu uyarısında bulunarak bu kaygıları artırdı.
Hisse senetleri inişli çıkışlı bir seyir izlerken kripto para birimleri daha büyük bir baskı altında kalıyor. Bu durum riskten kaçınma eğiliminin piyasaları hala etkilediğini gösteriyor. Bitcoin Cuma günü 82.000 dolara kadar geriledi ve bir ay önce rekor seviyelerden başlayan düşüşünü derinleştirdi. Kripto para piyasası 2022 yılındaki çöküşten bu yana en kötü ayını yaşıyor.
Dow Jones ve diğer endekslerde haftalık görünüm
Wall Street genelinde zorlu bir ay yaşanıyor. S&P 500 yapay zeka kaynaklı balon endişelerinin artmasıyla 2008 yılından bu yana en kötü Kasım ayını geçiriyor. Yapay zeka çip üreticisinin Çarşamba günü açıkladığı rekor bilançoya rağmen Nvidia ve CEO Jensen Huang bile bu endişeleri gideremedi.
ABD’nin önde gelen endeksleri haftalık bazda genel olarak kayıplara hazırlanıyor. S&P 500 ve Nasdaq Perşembe günü Eylül ayından bu yana en düşük seviyelerinde kapanarak yüzde 2 ve yüzde 3 üzerinde düşüşler yaşamıştı. Dow Jones Sanayi Endeksi de yüzde 2 üzerinde bir düşüşle karşı karşıya bulunuyor.
Yatırımcılar Cuma günü Michigan Üniversitesi Kasım ayı tüketici güven endeksinin nihai rakamlarını takip edecek. Öncü veriler endeksin üç yılın en düşük seviyesine yakın olduğuna işaret etmişti. Diğer Fed yetkilileri de konuşma yapacak ve merkez bankasının faiz yoluna ilişkin daha fazla netlik sağlayacak.
Capital Economics analistleri paylaştıkları bir notta yapay zeka borsa patlamasının çöküşe dönüşmesi durumunda düzeltmenin dotcom balonunun patlamasından sonra yaşanan süreçten biraz daha küçük ama önemli ölçüde daha kısa süreli olacağını tahmin ettiklerini belirttiler.
Perakende sektöründe bilanço gelişmeleri
Perakende sektörü Cuma günü de odak noktasında kaldı. BJs Wholesale Club Holdings hisseleri toptan satış kulübü operatörünün 2025 mali yılının üçüncü çeyreğinde beklentileri aşan bilançosu ve artan üyelik gelirlerinin etkisiyle değer kazandı. Dow Jones hareketliliğinden bağımsız olarak perakende hisselerinde pozitif bir ayrışma gözlendi.
Giyim perakendecisi Gap hisseleri ekonomik belirsizlik ortamında bile Old Navy ve Banana Republic markalı ürünlere yönelik güçlü talebin desteğiyle üçüncü çeyrek karşılaştırılabilir satışlarda beklentileri aşmasının ardından yükseldi.
İndirimli perakendeci Ross Stores da Wall Street beklentilerini geride bırakarak değer kazandı. Şirket yönetimi çeyrek boyunca devam eden güçlü trendlerle mükemmel bir okul dönüşü sezonu geçirdiklerini ifade etti.
Enerji piyasalarında son durum
Petrol fiyatları Cuma günü düştü ve yatırımcıların küresel piyasa arzını artırabilecek potansiyel bir Rusya-Ukrayna barış anlaşmasını fiyatlamasıyla son zamanlardaki kayıplara yenileri eklendi. Enerji hisselerindeki bu baskı Dow Jones endeksini de sınırlı ölçüde etkiledi.
Brent vadeli işlemleri yüzde 1,5 düşüşle varil başına 62,42 dolara geriledi. ABD Batı Teksas Orta Kalite ham petrol vadeli işlemleri ise yüzde 1,8 düşüşle varil başına 57,96 dolar seviyesini gördü. Her iki sözleşme de haftalık yüzde 2 üzerinde kayıp kaydetme yolunda ilerliyor ve geçen haftaki kazançların çoğunu geri verdi.
