ABD Başkanı Donald Trump’ın, Çin ile tırmanan ticaret gerginliğini “her şey yoluna girecek!” diyerek hafifletmesinin ardından, ABD hisse senetleri Pazartesi günü yükselişe geçti ve Cuma günkü sert düşüşün ardından toparlandı. Bu toparlanmanın öncülüğünü, %1,4 veya 600 puanın üzerinde artış gösteren Dow Jones Sanayi Endeksi (DJI) yaptı. S&P 500 (GSPC) ve Nasdaq Bileşik endeksi (IXIC) sırasıyla yaklaşık %1,6 ve %2,2 değer kazanarak Nisan ayından bu yana yaşadıkları en kötü günü geride bıraktılar. Yatırımcıların güven tazelediğine dair en önemli işaret, Dow Jones’un güçlü geri dönüşü oldu.
Trump, 1 Kasım’dan itibaren Çin mallarına ek %100 gümrük vergisi uygulama tehdidini geri çekmesinin ardından, hisse senetleri Cuma günkü ağır kayıplarının bir kısmını telafi etmeye hazırlandı. Bu hamle, ABD-Çin arasında tam kapsamlı bir ticaret savaşı çıkacağına dair endişeleri yeniden alevlendirmiş ve Dow Jones, Nasdaq ve S&P’de ABD hisse senetlerinin değerinden yaklaşık 2 trilyon dolar silinmesine neden olan bir satış dalgası başlatmıştı.
Trump’tan yatıştırıcı mesajlar ve piyasalar
Trump, Pazar günü Truth Social’da, “Çin konusunda endişelenmeyin, her şey yoluna girecek! Saygıdeğer Başkan Xi sadece kötü bir an yaşadı. O da ülkesinin bir depresyon yaşamasına istemiyor, ben de istemiyorum. ABD Çin’e zarar vermek değil, yardım etmek istiyor,” diye yazdı.
Trump’ın yorumları tedirginliği yatıştırmayı amaçlasa da, ekonomik zararın olasılığını vurgulayarak Pekin’e son zamanlarda sıkılaştırdığı ticaret kısıtlamalarını gevşetmesi için baskı yapmaya devam etti. Bu arada, Çin’in ihracat artışı, ABD dışındaki ülkelerle ticaretini güçlendirerek Eylül ayında tahminleri aşmıştı.
Yatırımcılar, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent’in Pazartesi günü yaptığı, iki taraf ticaret gerilimini azaltmaya çalışırken Trump’ın Ekim ayı sonunda Çin lideri Xi Jinping ile görüşme yolunda olduğunu söylediği açıklaması üzerine sakinleşti.
Tim Ghriskey, yatırımcıların hâlâ altın satın almaya devam etmesinden dolayı piyasada şüpheciliğin devam ettiğine dair bazı işaretler olduğunu belirtti. Ghriskey, “Altın, korku ticareti. Trump, Çin’e uygulanan %100 gümrük vergisinden vazgeçmiş olsa da, piyasada korku hâkim ve altın geleneksel olarak sığınılacak yer,” dedi. Ayrıca, BofA emtia analistleri Pazartesi günü yaptıkları açıklamada, altın fiyatı tahminlerini gelecek yıl için 4.400 dolardan 5.000 dolara yükselttiklerini bildirdiler. Bu arada Dow Jones Sanayi Endeksi, güçlü bankacılık hisseleri desteğiyle momentum kazandı.
Dow Jones endeksi ve kazanç sezonu heyecanı
Ticaret manşetlerinin ötesinde, yapay zekâ (YZ) talebine ilişkin iyimserlik, OpenAI’nin Broadcom (AVGO) ile yaptığı ortaklık, bir dizi YZ anlaşmasının en sonuncusu ile daha da arttı. Broadcom hisseleri %10’un üzerinde artış gösterdi. Zaccarelli ayrıca, OpenAI‘nin ilk kendi YZ işlemcilerini üretmek için Broadcom ile ortaklık kurduğu yönündeki Pazartesi günkü haberin “yapay zekâ ve ilgili sektörlere yönelik genel heyecanı artırdığını” söyledi. Dow Jones’un yükselişi, teknoloji ve finans sektörlerindeki genel iyimserliği yansıttı.
Bu arada, ABD hükümetinin kapanması ikinci haftasına girerken, Wall Street önümüzdeki günlerdeki belirsizliğe hazırlanıyor. Çarşamba günü açıklanması beklenen tüketici enflasyonu raporu 24 Ekim’e ertelendi. Perakende satışlardan toptan enflasyona kadar diğer planlanan veriler de ertelenebilir; bu durum piyasayı ve Federal Rezerv’i ABD ekonomisinin durumu konusunda karanlıkta bıraktı. Bu belirsizlik, Fed Başkanı Jerome Powell’ın Salı günü ekonomik görünüm ve para politikasını ele alacak konuşmasına dikkatleri çekiyor.
Aynı zamanda, kazanç sezonu Wall Street’in en büyük bankalarının sonuçlarıyla başlıyor. JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), Wells Fargo (WFC) ve Citigroup (C) Salı günü, Bank of America (BAC) ve Morgan Stanley (MS) ise Çarşamba günü sonuçlarını açıklayacak. Bloomberg verilerine göre, analistler altı büyük bankanın kârının geçen yılın üçüncü çeyreğine göre %6 artmasını bekliyorlar. Finans sektörünün sonuçları, Dow Jones’un önümüzdeki dönem performansını yakından etkileyecek.
Teknoloji hisseleri ve Dow Jones’un momentumu
Magnificent Seven hisseleri yükselişe öncülük etti. Tesla, Nvidia ve Alphabet %2’nin üzerinde artış kaydetti. Amazon.com, Apple ve Meta Platforms %1’in üzerinde artış kaydetti. Microsoft, %0,5’lik artışla grup içinde “geride kalan” şirket oldu.
S&P 500’ün başlıca sektörleri arasında teknoloji ve malzeme %2’lik artışla başı çekti. Tüketici, iletişim hizmetleri, sanayi, enerji, kamu hizmetleri ve finans sektörleri %1 veya daha fazla artış kaydetti. Gayrimenkul ve sağlık sektörleri %0,4 artış gösterdi. S&P 500 endeksinde düşüş gösteren tek büyük sektör, %0,6 düşüşle temel tüketim malları oldu. Düşük volatilite fonları en kötü performansı gösterirken, momentum, risk ve küçük sermayeli şirketlere odaklanan fonlar yükselişteydi.
Hisse senedi piyasasının korku göstergesi CBOE Volatilite Endeksi (VIX), 1 Ağustos’tan bu yana ilk kez Cuma günü 20’nin üzerinde kapanmasının ardından Pazartesi günkü seansta 2,3 puan düşüşle 19,41’e geriledi.
Nationwide’ın baş piyasa stratejisti Mark Hackett, “Cuma günü, duyguların ve belirsizliğin piyasaları nasıl etkileyebileceğini hatırlattı,” diye yazdı. Hackett, piyasanın bir basınç tahliye vanasına ihtiyacı olduğunu vurguladı. Tüm bu gelişmelerin ortasında, Dow Jones Sanayi Endeksi’ndeki artış, yatırımcı iyimserliğinin geri döndüğünü güçlü bir şekilde kanıtladı.
Dow Jones Sanayi Endeksi, Cuma günü keskin bir düşüş yaşadıktan sonra 587,98 puan veya %1,29 artışla 46067,58 puana yükseldi. S&P 500 önceki seansta %2,7 değer kaybettikten sonra %1,56 artışla 6.654,72’ye yükseldi ve Nasdaq Bileşik endeksi Cuma günü %3’ün üzerinde düşüş kaydettikten sonra %2,21 artışla 22.694,61’e yükseldi.
