Dow Jones, Nasdaq ve S&P 500‘de yatırımcıların, beklenen doğrultuda gelen enflasyon raporuyla bir nebze olsun rahatlaması sonucu, Cuma gününü artışla kapattı. Wall Street, aynı zamanda tüketici güvenindeki düşüşü gösteren yeni verileri ve Trump’ın yeni gümrük vergileri tehdidini de fiyatladı.
Dow Jones Sanayi Endeksi yüzde 0,65 artışla 46247,29 puandan ve S&P 500 yüzde 0,59 oranında değer kazanarak 6643,70 puandan kapandılar. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik endeksi ise yüzde 0,44 oranında yükselerek 22757,07 puandan günü tamamladı. Bu toparlanma, üç günlük kayıp serisinin ardından gelerek yatırımcılara kısa bir nefes aldırdı ve özellikle Dow Jones Sanayi Endeksi’nin direnç gösterdiğini kanıtladı.
Bu yükselişler, ABD’nin önde gelen endekslerinin üç gün üst üste kayıp yaşamasının ardından gelen bir toparlanmaya işaret etti. Ancak, üç büyük endeks de haftayı yüzde 1’in altında bir düşüşle tamamladı.
Yatırımcılar tüketici güveni ve enflasyon verilerini değerlendirdi
Dow Jones, Nasdaq ve S&P 500, yatırımcıların en güncel enflasyon verilerini ve Michigan Üniversitesi’nin tüketici güveni anket sonuçlarını değerlendirmesiyle sabah saatlerindeki düşüşten hızla toparlandı. Anket sonuçları, Amerikalıların Eylül ayında ABD ekonomisi hakkında beklenenden daha karamsar olduğunu ortaya koydu.
Fed’in tercih ettiği temel enflasyon ölçütü olan Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) endeksinin Ağustos ayı verileri, fiyatların tahminlerle uyumlu bir şekilde yükseldiğini gösterdi. “Çekirdek” PCE fiyat endeksi Ağustos ayında yıllık bazda yüzde 2,9 ve aylık bazda yüzde 0,2 arttı. Her iki rakam da, enflasyonun Fed’in yüzde 2 hedefinin oldukça üzerinde kalmaya devam etmesine rağmen, ekonomistlerin beklentileriyle örtüştü ve Dow Jones’a ciddi destek verdi.
Fed yetkilisi faiz indirim çağrısını sürdürdü
Verilerin açıklanmasının ardından, Federal Rezerv Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michelle Bowman, Fed’e “kararlı bir şekilde hareket etme” çağrısını yineledi ve zayıf iş piyasası ile ılımlı enflasyon ortamında faiz indirimlerinin devam etmesi gerektiğini öne sürdü.
Önümüzdeki hafta Dow Jones, Nasdaq ve S&P 500‘ün seyrine yön verecek ekonomik takvim oldukça yoğun ve işgücü piyasası verileri en çok dikkat çekenler arasında yer alıyor. İşgücü piyasasındaki hareketliliği gösteren JOLTS raporunun iş ilanlarında bir düşüş göstereceği beklenirken, ADP’nin Ulusal İstihdam endeksinde özel sektör istihdamının 50.000 kişi artacağı tahmin ediliyor. Perşembe günü açıklanacak Challenger işten çıkarmaları ve ilk işsizlik başvuruları, Cuma günü açıklanacak ve ADP ile uyumlu olması beklenen Eylül ayı istihdam raporunun zeminini oluşturacak. Ekonomistler, ABD ekonomisinin Eylül ayında 50.000 yeni istihdam yaratacağını, ortalama saatlik kazançların artacağını ve işsizlik oranının sırasıyla yüzde 0,3 ve yüzde 3,7’de sabit kalacağını öngörüyor.
Yeni gümrük vergisi tehdidi ve ticaret savaşları belirsizliği
Bu hafta başında Fed Başkanı Jerome Powell, Fed’in yüksek işsizlik ve hızlı enflasyon risklerini dengelemesi gerektiği için faiz indirimlerine sabırlı bir yaklaşım sergilenmesi gerektiğini belirtmişti. Powell’a kıyasla daha güvercin eğilimli bir üye olarak tanınan Bowman’ın piyasalara ilişkin açıklamaları ise daha az ses getirdi. Bowman, “Son veriler, gümrük vergileri hariç, hedefimizin çok üzerinde seyretmeye devam eden enflasyonla birlikte, işgücü piyasasının önemli ölçüde daha kırılgan olduğunu gösteriyor,” dedi.
Öte yandan, yatırımcılar Trump’ın markalı ilaç ithalatına yüzde 100 vergi koyma tehdidini inceledi. Perşembe geç saatlerde sosyal medyada bir paylaşım yapan Trump, bu oranın halihazırda ABD’de üretim tesisi kurmamış olan tüm ilaç şirketlerine uygulanacağını belirtti, ancak daha fazla detay vermedi. Bu adımın ardından Avrupa ve Asya’daki ilaç üreticilerinin hisseleri değer kaybetti. Trump ayrıca, ağır kamyon ve belirli mobilya kategorilerinin ithalatına da yeni ve daha ağır gümrük vergileri uygulanacağını ve yeni vergilerin 1 Ekim’de yürürlüğe gireceğini söyledi.
Ticaret savaşı, yapay zeka patlamasının sürdürülebilirliği ve ABD hükümetinin kapanma riskiyle zaten mücadele eden piyasalara yeni bir belirsizlik ekledi. S&P 500, Wall Street’teki düşüşün rekor kıran ralliyi sonlandırmasının ardından bu ay ilk haftalık kaybını yaşadı. Bu gelişmelerin arasında Dow Jones Sanayi Endeksi yatırımcıların yakından takip ettiği bir gösterge olmayı sürdürdü.
Intel yükseldi, TikTok anlaşması tartışma yarattı
Wall Street Journal, Beyaz Saray’ın ABD’li teknoloji şirketlerinin yurt içi yarı iletken üretimini ithalatla eşleştirmelerini veya gümrük vergileriyle karşı karşıya kalmalarını gerektiren yeni bir politika üzerinde çalıştığını bildirdi. Bu hamle, yurt içinde güçlü bir varlığa sahip çip üreticilerinden yarı iletkenlere olan talebi artıracak gibi görünüyor. Bu beklentiyle Intel Corporation yüzde 4, GlobalFoundries Inc ise yüzde 8 değer kazandı.
Bu arada Trump, TikTok’un ABD operasyonlarının Çinli ByteDance’den ayrılmasına ilişkin anlaşmayı onaylayan bir emir imzaladı, ancak Pekin’in anlaşmayı henüz onaylaması gerekiyor. Ancak önerilen 14 milyar dolarlık fiyat etiketi Wall Street’te şaşkınlıkla karşılandı, zira sosyal medyada potansiyel değeri 40 milyar dolar olarak tahmin edilen bir küresel liderin değerinin düşük gösterildiği düşünülüyor.
