ABD hisse senetleri çarşamba günü açılışta karışık bir seyir izledi ve yatırımcılar petrol fiyatlarındaki artış, Oracle hisselerindeki sert düşüş ve istihdam verilerinin Federal Rezerv politikası üzerindeki etkilerini fiyatlamaya başladı.
Güne pozitif başlayan Dow Jones Sanayi Endeksi enerji ve sanayi hisselerinin desteğiyle yükselirken, S&P 500 ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik endeksi açılışta baskı altında kaldı. Dow Jones tarafındaki bu pozitif ayrışma, piyasadaki sektörel rotasyonu da gözler önüne serdi.
S&P 500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri, teknoloji hisselerine gelen satışlarla yaklaşık yüzde 0,2 oranında geriledi. Buna karşın Dow Jones Sanayi Endeksi, salı günkü karışık seyrin ardından açılışta yüzde 0,3 değer kazanarak yukarı yönlü bir performans sergiledi.
Teknoloji şirketlerinde yoğunlaşan satışlar
Financial Times tarafından yayımlanan habere göre özel kredi kuruluşu Blue Owl Capital şirketi, Oracle firmasının bir sonraki veri merkezi için planlanan 10 milyar dolarlık anlaşmayı desteklememe kararı aldı. Bu gelişmenin ardından Oracle hisseleri sert düştü. Yatırımcıların teknoloji şirketlerinin yapay zeka altyapısına yönelik sermaye harcamalarını finanse etmek için kullandıkları borçlanma yöntemlerini mercek altına alması, teknoloji hisseleri üzerinde baskı oluşturdu.
Teknoloji ağırlığı rakiplerine göre daha dengeli olan Dow Jones endeksi ise bu satış dalgasından daha az etkilendi. Micron Technology şirketinin çarşamba günü kapanıştan sonra açıklayacağı bilanço sonuçları, Nvidia sunucu sistemleri için çip tedarik etmesi nedeniyle yapay zeka talebine ilişkin piyasaya daha net bir tablo sunacak.
Enerji rallisi Dow Jones endeksini destekledi
Trump tarafından Venezuela açıklarında yaptırım uygulanan tankerlerin ablukaya alınması emrinin verilmesi ve ABD yönetiminin Rusya konusundaki yeni yaptırım hazırlıkları petrol fiyatlarını yüzde 2 oranında yukarı taşıdı. West Texas Intermediate vadeli işlemleri neredeyse beş yılın en düşük seviyesinden toparlanarak varil başına 56 doların üzerine çıktı. Brent petrol ise 60 doların biraz altında işlem gördü. Enerji devlerinin endeks içindeki ağırlığı, petrol fiyatlarındaki bu yükselişle birleşince Dow Jones performansını yukarı taşıyan ana itici güç oldu.
Wall Street, haftalar süren veri eksikliğinin ardından gelecek yılın faiz oranlarının gidişatını belirlemek için kasım ayı istihdam raporunda net sinyaller aradı. Salı günü açıklanan veriler piyasada çifte sürpriz yarattı.
Geçen ay beklentilerin üzerinde istihdam artışı kaydedilirken işsizlik oranı 2021 yılından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Wall Street şimdi diğer verilerin de açıklanmasını bekliyor. Perşembe günü açıklanacak kasım ayı tüketici enflasyonu verileri, Dow Jones ve diğer endekslerin haftalık kapanış yönünü belirlemede kritik rol oynayacak.
Fed cephesinden gelen mesajlar ve şirket haberleri
Önümüzdeki döneme ilişkin bir ipucu olarak Fed Guvernörü Chris Waller çarşamba günü merkez bankasının hala faiz indirme imkanı olduğunu belirterek 50 ila 100 baz puanlık bir alan bulunduğunu ima etti. Bir başka önemli Fed üyesi olan New York Fed Başkanı John Williams ise ayrı bir toplantıda konuşma yapacak. Jerome Powell sonrası dönem için başkanlık koltuğuna aday gösterilmesi beklenen Waller çarşamba günü Trump ile bir görüşme gerçekleştireceği bildirildi. Bu görüşme trafiği Dow Jones vadeli işlemlerinde de yakından takip edildi.
Diğer yandan Tesla son günlerde teknoloji hisselerine olan ilgiyi canlı tuttu. Salı günü yatırımcıların robot taksi hedeflerine odaklanmasıyla hisseler yaklaşık bir yıl sonra ilk kez rekor kapanış seviyesine ulaştı. Diğer şirketlerde ise Warner Bros Discovery yönetim kurulu, Paramount Skydance tarafından yapılan rakip teklifi reddetmeleri için hissedarlara çağrıda bulunup finansman garantilerini sorguladıktan sonra Netflix hisseleri yükseldi.
Fed faiz indirimi için hala alana sahip
Fed yetkilisi Christopher Waller çarşamba günü iş piyasasının zayıfladığına dair endişeler nedeniyle ABD merkez bankasının faiz indirme payı olduğunu söyledi. Waller New York kentinde düzenlenen bir zirvede yaptığı konuşmada nötr seviyeden muhtemelen 50 ila 100 baz puan uzakta olduklarını düşündüğünü belirtti. Bu açıklama Fed yönetiminin faiz indirme payı olduğu anlamına geldi.
Waller bu görünüm göz önüne alındığında faiz oranlarını aceleyle düşürmeye gerek olmadığını ve enflasyonun ılımlı seyredeceği bir ekonomi ortamında politika faizini istikrarlı bir şekilde nötr seviyeye çekebileceklerini söyledi.
Fed geçen hafta faiz oranlarını 25 baz puan düşürdü ve enflasyonist baskıların devam ettiğine dair işaretlere rağmen zayıflayan işgücü piyasasını desteklemek istediğini belirtti. Bu haftaki veriler işgücü piyasasının zor durumda olduğunu gösterdi. Kasım ayında tarım dışı istihdam beklentilerin üzerinde artmasına rağmen işsizlik oranı dört yılın en yüksek seviyesine çıktı.
Dow Jones ve piyasalar üzerinde bilanço etkisi
Çarşamba günkü bilanço takviminin en önemli maddesini kapanış zilinden sonra açıklanacak Micron Technology rakamları oluşturdu. Teknoloji sektörünü çevreleyen piyasa duyarlılığı geçen hafta yapay zeka alanında faaliyet gösteren büyük şirketler Oracle ve Broadcom tarafından açıklanan hayal kırıcı bilanço sonuçları ile sarsıldı.
Bu sonuçlar teknolojiye yapılan büyük harcamaların sürdürülebilirliği konusunda şüpheler uyandırdı. Teknoloji hisselerindeki bu güven kaybı Dow Jones endeksindeki sanayi hisselerine olan ilgiyi artırdı.
Vital Knowledge analistleri Micron şirketine ilişkin beklentilerin son derece iyimser olduğunu belirtti. Analistler birçok kişinin şirketin en son teknoloji yapay zeka işlemcilerini destekleyen yüksek bant genişliğine sahip bellek yongaları için çok yıllık bir büyüme döngüsü beklediğini ifade etti.
Diğer yandan Lennar hisseleri ABD merkezli konut inşaat şirketinin beklentilerin altında kalan dördüncü çeyrek bilançosunu açıklamasının ardından düştü. Yatırımcılar artan maliyetlerin konut satın alma talebine etkisine ilişkin endişeleri fiyatladı.
Warner Bros Discovery yönetim kurulu finansman garantisinin olmaması gerekçesiyle Paramount Skydance tarafından yapılan 108,4 milyar dolarlık düşmanca teklifi reddetti. Dow Jones yatırımcıları ise perşembe günü gelecek enflasyon verisi öncesinde temkinli duruşunu korudu.
