Wall Street’te ana endeksler, ABD Başkanı Donald Trump’ın Çin ile ticaret savaşının daha da tırmanacağı yönündeki endişeleri yatıştırmasıyla Cuma gününü yükselişle tamamladı. Cuma günü gerçekleşen bu yükseliş, üç büyük endeksin de çalkantılı geçen bir haftanın ardından kazançla kapanmasını sağladı. Dow Jones Sanayi Endeksi’nin yükselişi, özellikle yatırımcıların bölgesel banka hisselerindeki önemli kayıplardan kurtulmaya başlamasıyla desteklendi.
Dow Jones Sanayi Endeksi haftanın son işlem gününde %0,5’in üzerinde değer kazanırken, S&P 500 ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik Endeksi de yaklaşık %0,5 oranında yükseliş kaydetti.
Trump’tan Çin ile ticaret konusunda yumuşama sinyali
Trump, Cuma günü yaptığı açıklamalarla ABD-Çin ticaret ilişkilerinde olası bir dönüm noktasının sinyalini verdi. Çin lideri Xi Jinping ile iki hafta sonra Güney Kore’de bir araya geleceğini doğrulayan Trump, Çin mallarına uygulanan mevcut yüksek gümrük vergilerinin uzun vadede sürdürülebilir olmayacağını belirtti.
Fox Business’a verdiği röportajda, gümrük vergisi seviyelerinin kalıcı olup olmayacağı sorusuna Trump, “Bu sürdürülebilir değil. Devam edebilir, ama beni bunu yapmaya zorladılar,” yanıtını verdi. Trump, Xi ile yapacağı bu görüşmenin, ticaret müzakerelerinin yeniden rayına oturmasına yol açabileceğini ima ederek, “Çin ile sorunumuz olmayacağını düşünüyorum,” ifadesini kullandı. Trump’ın bu ılımlı yaklaşımı geçtiğimiz hafta 1 Kasım’dan itibaren Çin mallarına %100 ek gümrük vergisi uygulama tehdidinin hemen ardından geldi ve piyasalardaki gerilimi önemli ölçüde azalttı ve Dow Jones’a önemli bir destek sağladı.
Bölgesel bankalardaki kredi endişeleri gölgelendi
Piyasalar, sadece ticaret cephesindeki iyimserlikle değil, aynı zamanda bölgesel bankacılık sektöründen gelen olumlu kazanç raporlarıyla da desteklendi. Truist Financial Corp., Huntington Bancshares ve Fifth Third Bancorp gibi büyük bölgesel kredi kuruluşları, Cuma günü güçlü sonuçlarını açıklayınca banka hisselerinde kayda değer bir yükseliş görüldü.
İki ABD’li bölgesel kredi kuruluşunun potansiyel dolandırıcılıkla bağlantılı kredi sorunlarını açıklaması, yatırımcıları endişelendirmişti. Bu gelişmeler, JPMorgan CEO’su Jamie Dimon’un daha önce yaptığı “hamam böceği” uyarısının endişelerini derinleştirdi ve ABD’li borçluların kredi itibarında çatlaklar olduğu yönündeki sinyalleri güçlendirdi. Ancak, Dow Jones endeksinin de öncülüğünde, Cuma günü bankacılık hisseleri keskin düşüşlerinden toparlanmayı başardı. Bu toparlanma Dow Jones için önemli bir destek oldu.
Piyasalar için volatilite devam ediyor
Hisse senetlerinin hafta boyunca yaşadığı iniş çıkışlı seyir, ABD-Çin ticaret gerilimi ve federal hükümetin uzun süreli kapanma ihtimali gibi iki büyük risk faktörünün gölgesinde kaldı. Kapanma, tarihin en uzun üçüncü kapanması olarak devam ederken, bazı milletvekilleri kapanmanın Kasım ayına, hatta Şükran Günü’nü bile geçebileceğinden endişe ediyor. Bu belirsizlik ortamında, Dow Jones ve diğer endekslerin haftalık kazançla kapanması, piyasaların temel direncini gösteriyor.
CBOE Volatilite Endeksi (VIX), Cuma günü gerilemesine rağmen, normal kabul edilen 20 seviyesinin üzerinde kaldı. Bu durum, piyasadaki oynaklığın henüz tam olarak yatışmadığının bir işareti. Citi’den Scott Chronert, “Boğa piyasasının daha dalgalı bir dönemine hazırlıklı olsak da, kısa vadede bunun sorumlusunun kredi olacağını düşünmemiştik. Bankaların iyi sonuçları, özel ve banka kredi piyasalarındaki temerrütler tarafından gölgelendi,” değerlendirmesini yaptı.
Federal rezerv ve faiz kararları bekleniyor
Kapanma nedeniyle ertelenmiş olsa da, Çalışma İstatistikleri Bürosu‘nun 24 Ekim’de Eylül ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) rakamlarını açıklaması bekleniyor. Federal Rezerv’in (Fed) bu ayın sonlarında bir faiz indirimi daha yapması bekleniyor, ancak TÜFE verileri, Fed’in yılın geri kalanı için izleyeceği yolu netleştirmeye yardımcı olacak. Bu faiz beklentileri ve enflasyon verileri, Dow Jones üzerindeki baskıyı şekillendiren temel makroekonomik faktörler olmaya devam ediyor.
Güçlü sermaye piyasaları ve artan faiz gelirleri sayesinde Regions Financial ve analist beklentilerini aşan Truist Financial gibi kuruluşların olumlu çeyrek sonuçları, bölgesel bankaların son dönemdeki satış dalgasından toparlanmasını sağladı. Ancak Zions Bancorporation ve Western Alliance Bancorporation gibi kredi kuruluşlarının potansiyel dolandırıcılıkla bağlantılı kredi kayıplarını açıklaması, kredi piyasasının sağlığıyla ilgili endişelerin devam ettiğini gösteriyor. Bu endişeler Dow Jones, Nasdaq ve S&P 500 için köşede bekleyen birer tehlike olarak görülüyor.
Öte yandan Oracle Corporation, yapay zeka alanındaki yüksek talep nedeniyle yükselen uzun vadeli finansal görünümünü açıklarken, Micron Technology’nin Çin’deki veri merkezlerine sunucu çipleri tedarik etmeyi durdurma kararı da dikkat çeken kurumsal gelişmeler arasında yer aldı.
Bu gelişmelerin ardından Dow Jones Sanayi endeksi günü 238,37 puan ve yüzde 0,52 oranında artışla 46190,61 puandan, S&P 500 endeksi 34,94 puan ve yüzde 0,53 oranında artışla 6664,01 puandan tamamladı. Nasdaq Bileşik endeksi 117,44 puan ve yüzde 0,52 oranında yükselişle 22679,97 puandan günü tamamladı.
Dow Jones Sanayi Endeksi , S&P 500 ve Nasdaq, sık sık dalgalı seyrine rağmen haftayı yaklaşık %2 artışla kapattı.
Nasdaq, bu hafta üç endeks arasında haftalık bazda en büyük kazancı elde eden endeks oldu ve %2,1 yükselirken, S&P ve Dow bir önceki haftanın kapanışına göre sırasıyla %1,7 ve %1,6 yükseldi.
Yıl genelinde, teknoloji ağırlıklı Nasdaq yaklaşık %18 yükselirken, S&P ve Dow Jones sırasıyla %14 ve %9 değer kazandı.
