İş Yatırım, MGROS-Migros için hedef fiyatını 496 TL’den 690,24 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “al” olarak korudu. Raporda şu satırlara yer verildi:
Asgari ücretteki yıllık %100 nominal artış Migros’un 24. çeyreğine olumsuz yansıdı. Gelirler aynı döneme göre nominal olarak %89 arttı, geçen yılın çeyreğinde (reel olarak %12) gerçekleşirken, FAVÖK marjı daraldı.
Vergi öncesi kar %44 düştü. Yıllık bazda ücret artışının olumsuz etkisi filtrelenirken, artış daha yüksek faiz oranı varsayımı üzerine borçlara uygulanan emsal faizde de yıllık keskin daralmaya katkıda bulundu.
Asgari ücrette yıl ortasında bir ayarlama beklenmediğinden, artışın üçüncü çeyrekten itibaren azalması bekleniyor.
Enflasyonun düşürülmesini bekliyoruz.
