UBS, Apple (NASDAQ: AAPL) hissesi iรงin 296 dolarlฤฑk fiyat hedefini koruyarak derecelendirmesini yineledi.
Hisse ลu an 330 dolardan iลlem gรถrรผrken UBS‘in kanal araลtฤฑrmalarฤฑ, Haziran รงeyreฤinde iPhone gelirinin yฤฑllฤฑk yรผzde 20 bรผyรผme รถngรถrรผsรผyle uyumlu seyrettiฤine iลaret ediyor. ลirketin toplam gelirinin ise sรถz konusu รงeyrekte yฤฑllฤฑk bazda yรผzde 15 artmasฤฑ bekleniyor.
Apple iรงin รงeyrek tahminleri neler?
UBS, ลirketin toplam gelirinin 107,8 milyar dolara ulaลacaฤฤฑnฤฑ รถngรถrรผyor; piyasa konsensรผsรผ ise 108,1 milyar dolar dรผzeyinde bulunuyor. iPhone geliri iรงin UBS tahmini 53,3 milyar dolar olup konsensรผs 53,1 milyar dolar. Sulandฤฑrฤฑlmฤฑล hisse baลฤฑna kรขr tahmini ise UBS’e gรถre 1,84 dolar; konsensรผs bu kalemi 1,87 dolar olarak fiyatlฤฑyor.
| Kalem | UBS Tahmini | Piyasa Konsensรผsรผ |
|---|---|---|
| Toplam Gelir | 107,8 milyar dolar | 108,1 milyar dolar |
| iPhone Geliri | 53,3 milyar dolar | 53,1 milyar dolar |
| Sulandฤฑrฤฑlmฤฑล HBK | 1,84 dolar | 1,87 dolar |
UBS verilerine gรถre Apple, dรถnem boyunca iPhone pazarฤฑnda pazar payฤฑ kazandฤฑ. Mac bilgisayarlar da yeni modellerin etkisiyle pazar payฤฑnฤฑ artฤฑrdฤฑ; ancak ortalama satฤฑล fiyatlarฤฑnda aลaฤฤฑ yรถnlรผ kayma, gelir artฤฑลฤฑnฤฑn sฤฑnฤฑrlฤฑ kalmasฤฑna yol aรงabilir.
Servis gelirleri ise dรถviz etkisinden arฤฑndฤฑrฤฑlmฤฑล bazda yaklaลฤฑk yรผzde 13 bรผyรผme kaydedecek ลekilde รถngรถrรผlรผyor. App Store ve Google arama kaynaklฤฑ gelirde yaลanan baskฤฑnฤฑn, sรถz konusu segmentin bรผyรผmesini frenleyeceฤi deฤerlendiriliyor. Piyasa deฤeri 4,85 trilyon dolar olan ลirketin fiyat-kazanรง oranฤฑ 39,88 olarak hesaplanฤฑyor; finansal sonuรงlar 30 Temmuz’da aรงฤฑklanacak.
Diฤer analist deฤerlendirmeleri nasฤฑl?
Analist cephesinde farklฤฑ gรถrรผลler รถne รงฤฑkฤฑyor. Evercore ISI, OpenAI’ya karลฤฑ aรงฤฑlan ticari sฤฑr ihlali davasฤฑna raฤmen Apple iรงin รstรผn Performans derecelendirmesini ve 365 dolarlฤฑk fiyat hedefini korudu. Monness, Crespi, Hardt ise ลirketi Al’a yรผkselterek 335 dolarlฤฑk fiyat hedefi belirledi; bu deฤerlendirme, Apple’ฤฑn 2026 mali yฤฑlฤฑ รผรงรผncรผ รงeyrek sonuรงlarฤฑnฤฑ aรงฤฑklayacaฤฤฑ tarihin รถncesinde yapฤฑldฤฑ.
รte yandan KeyBanc, iPhone harcamalarฤฑndaki gerileme ve deฤiลen cihaz sรผbvansiyon modellerine iliลkin kaygฤฑlarฤฑnฤฑ gerekรงe gรถstererek Apple hissini Dรผลรผk Aฤฤฑrlฤฑklฤฑ’ya indirdi.
Apple aynฤฑ zamanda รin’de yapay zekรข hizmetleri iรงin dรผzenleyici onay aldฤฑ. Sรถz konusu onay, ลirketin Alibaba ve Baidu gibi yerel yapay zekรข ortaklarฤฑnฤฑ platformlarฤฑna entegre etmesine imkรขn tanฤฑyor.
Ayrฤฑca iki eski รงalฤฑลanฤฑnฤฑn ลu an OpenAI bรผnyesinde รงalฤฑลtฤฑฤฤฑnฤฑ belirten Apple, OpenAI’ya karลฤฑ ticari sฤฑr ihlali gerekรงesiyle dava aรงtฤฑ. Yaklaลan รผรงรผncรผ รงeyrek kazanรง toplantฤฑsฤฑ, CEO Tim Cook’un bu gรถrevi John Ternus’a devretmeden รถnceki son kazanรง gรถrรผลmesi olacak.
UBS’in belirlediฤi fiyat hedefi neden mevcut hisse fiyatฤฑnฤฑn altฤฑnda?
UBS, Apple hissesi iรงin 296 dolarlฤฑk fiyat hedefi belirlerken hisse 330 dolardan iลlem gรถrรผyor. Tarafsฤฑz derecelendirme, UBS’in mevcut deฤerleme dรผzeyinde hissede belirgin bir artฤฑล ya da dรผลรผล potansiyeli รถngรถrmediฤine iลaret ediyor. Servis gelirindeki bรผyรผme baskฤฑsฤฑ ve Mac segmentinde ortalama satฤฑล fiyatlarฤฑnฤฑn dรผลme eฤilimi, temkinli tutumun ardฤฑndaki temel etkenler arasฤฑnda yer alฤฑyor.
Apple’ฤฑn รin’den aldฤฑฤฤฑ yapay zekรข onayฤฑ ลirkete ne kazandฤฑrฤฑyor?
รin’den alฤฑnan dรผzenleyici onay, ลirketin Alibaba ve Baidu gibi yerel yapay zekรข ortaklarฤฑnฤฑ kendi platformlarฤฑna dahil etmesinin รถnรผnรผ aรงฤฑyor. Dรผnyanฤฑn en bรผyรผk akฤฑllฤฑ telefon pazarlarฤฑndan birinde yapay zekรข รถzelliklerini geniลletmek isteyen Apple iรงin bu onay, kritik bir adฤฑm niteliฤi taลฤฑyor.
