Vakıf Yatırım, Koç Holding için hedef fiyatını yukarı yönlü revize etti, 202,3 TL’den 257 TL’ye yükseltti, “Al” tavsiyesini korudu. İşte Vakıf Yatırım’ın Koç Holding raporunda öne çıkan noktalar:
Koç Holding, 2023 yılını, 2022 yılına paralel, 72,2 mlr TL net kar ile tamamladı. 2023 yılında konsolide net kara en büyük katkıyı, iç piyasada rekor satış hacmi ve ihracat pazarlarındaki toparlanmanın etkisiyle, otomotiv segmenti sağladı. Otomotiv segmentinin konsolide net kar içindeki payı %49 olurken, %36 paya sahip enerji segmenti bu sektörü izledi. Holdingin net nakit pozisyonu 2023 yılı sonunda 795 mn $ (YKB AT1 dahil) seviyesine ulaştı. Holding 2023 yılında 24,2 mlr TL (2022: 6,03 mlr TL) temettü geliri elde etti.
Yorum:
Holding hisseleri, halka açık diğer iştiraklerindekine benzer olarak, son üç ay ve son 12 aylık vadede endeksin üzerinde performans sergilemeyi sürdürdü. Halka açık iştiraklerindeki hedef fiyat güncellemelerimiz ve artan nakit pozisyonuna bağlı olarak Koç Holding için hisse başı fiyat hedefimizi 257 TL’ye (önceki: 202,30 TL) revize ediyoruz. Holding için kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerilerimizi devam ettiriyoruz.
