ABD borsalarında Perşembe günü keskin bir dönüş yaşandı. Büyük teknoloji şirketleri ve yapay zekâ sektöründen fayda sağlayan şirketlerin bilanço raporları, son haftalarda bu alandaki değer artışlarının yeniden değerlendirilmesi sürecinde borsada karışık getiriler sağladı.
Günün sonunda Dow Jones Sanayi Endeksi, 386,51 puan ve yüzde 0,84 oranında kayıpla 45752,26, S&P 500 Endeksi 103,40 puan ve yüzde 1,56 oranında gerileyerek 6538,76 puandan günü tamamladılar. Teknoloji sektörü hisselerinin ağırlıkta olduğu ve bu nedenle Nvidia’daki düşüşten en çok etkilenen Nasdaq Bileşik Endeksi ise 486,18 puan ve yüzde 2,15 oranında düşüşle 22078,05 puandan kapandı.
Mizuho’dan Daniel O’Regan, Barron’s’a Nvidia’nın mükemmel sonuçlar açıklayacağı ancak tepkilerin sınırlı kalacağı konusunda bir fikir birliği olduğunu söyledi. O’Regan, “Yapay zekâ ile ilgili kısa vadeli beklentiler, haklı ya da haksız olarak, hala biraz karışık. Uzun vadede son derece sağlam görünüyor, ancak kısa vadede, özellikle perakende sektöründe zihniyetin değişmesi zor.” ifadelerini kullandı.
Riskli varlıklar çöküş yaşadı. Bitcoin %2,8 düşüşle 87.000 doların altına geriledi.
Faiz belirsizliği Dow Jones Sanayi Endeksi’ni etkiledi
DataTrek Research’ün kurucu ortağı Nicholas Colas, Barron’s’a “Kripto para birimindeki hareketler perakende yatırımcıların güvenini kesinlikle zedeledi,” dedi. Colas, önümüzdeki hafta da zayıf seyrin devam edeceğini düşündüğünü belirtti.
Jefferies’in hisse senedi işlemleri başkan yardımcısı Jeffrey Favuzza, piyasanın yönünü değiştiren tek bir veri noktası görmediğini, ancak hisse senetlerini etkileyebilecek birkaç manşete işaret etti. Bunlar arasında, Federal Rezerv Başkanı Lisa Cook’un “varlık fiyatlarında aşırı düşüş olasılığının arttığı” yönündeki son yorumları da yer alıyor.
Favuzza, bazı bankaların Aralık ayında faiz indirimi beklentilerini düşürdüğünü, Nvidia‘nın ivme kaybetmesinin ise yapay zekâ ticaretinin diğer alanlarını etkilediğini belirtiyor. Ayrıca, Bitcoin’deki düşüşe ve defansif hisse senetlerindeki artışa dikkat çekiyor. Walmart, kendi bilançosunun ardından %5,9 artış kaydetti. Dow Jones Sanayi Endeksi, bu tür defansif hisselerden destek alsa da genel düşüşe engel olamadı. Bu düşüş, Dow Jones Sanayi Endeksi için önemli bir geri adım oldu.
Nvidia önce yükseldi sonra düştü
Nvidia, beklentileri aşan bir bilanço açıklaması yaptı ve dördüncü çeyrek için beklenenden daha güçlü bir gelir görünümü yayınladıktan sonra, hisseleri erken işlemlerde %5’e yakın bir artış gösterdi. Ancak daha sonra %3 civarında düşüş yaşadı. Bridgewater’ın kurucusu Ray Dalio, yapay zekâda bir balon oluşacağı konusunda uyarıda bulunarak bu endişeleri daha da artırdı, ancak satışa karşı uyardı.
CEO Jensen Huang, Nvidia’nın çiplerine yönelik yapay zekâ kaynaklı talebin sadece veri merkezleri ve hiper ölçeklendiricilerle sınırlı kalmayacağını, çok daha geniş bir alana yayılacağını belirterek “çok farklı bir şey” gördüklerini söyledi. Ayrıca, şirketin döngüsel yatırımlarına yönelik eleştirileri de reddederek, Nvidia’nın OpenAI’ye yaptığı yatırımın “ekosistemimizi genişletmek ve onların büyümesini desteklemek” amacıyla yapıldığını belirtti. AI talebinin öncüsü olan Nvidia’nın olağanüstü çeyrek sonuçları, son dönemlerde ağır darbe alan teknoloji sektöründeki havayı canlandırdı. Dow Jones Sanayi Endeksi de teknoloji hisselerindeki bu dalgalanmadan etkilendi.
Veri akışının Dow Jones, Nasdaq ve S&P üzerindeki etkileri
Perşembe günü Çalışma İstatistikleri Bürosu’nun Eylül ayı tarım dışı istihdam verisi ABD ekonomisinin ay boyunca 119.000 yeni iş yaratarak beklenen 51.000’lik mütevazı artışın çok üzerinde bir performans gösterdiğini ortaya koydu. Ancak ABD işsizlik oranı Ağustos ayındaki %4,3’ten %4,4’e yükseldi.
Veriyi takiben, opsiyon yatırımcıları Fed’in Aralık ayındaki bir sonraki toplantısında faiz indirimi olasılığını yaklaşık %38 olarak fiyatlandırdı. Bu durum Fed’in bölünmüş olduğu yönündeki görüşleri yansıtmaya devam etti. Sonuç olarak Dow Jones, Nasdaq ve s&P 500 baskı altında kaldı.
Stifel, “En azından kısa vadede, Aralık ayında faiz indirimi konusunda zaten artan endişeler göz önüne alındığında, bu sabah açıklanan olumlu istihdam rakamları, Fed’in en azından yıl sonuna kadar beklemede kalma kararını sağlamlaştırmalıdır,” dedi. Chicago Fed Başkanı Austin Goolsbee Perşembe günü enflasyonun durduğunu belirterek Aralık ayında faiz indirimi yapılacağına dair beklentilerin azalmasına neden oldu.
Perakende devi Walmart, Çarşamba günü beklentilerin üzerinde üçüncü çeyrek sonuçları açıkladı. Şirket, gümrük vergilerinin yılın başlarında beklediğinden daha az etki yarattığını belirtti. Dow Jones Sanayi Endeksi için önemli bir gösterge olan perakende sektörü bu hafta şimdiye kadar karışık sonuçlar gördü; Target ve Home Depot hayal kırıklığı yaratırken, Lowe’s Companies etkileyici sonuçlar elde etti. Genel piyasa hareketi, Dow Jones Sanayi Endeksi’nin faiz kararlarına ve makroekonomik verilere olan hassasiyetini bir kez daha ortaya koydu.
