Teknoloji hisseleri, Perşembe günü Wall Street’te geniş çaplı bir düşüşe öncülük etti. Wall Street, Trump ve Xi tarafından imzalanan ABD-Çin ticaret ateşkesi, bir başka faiz indirimi olasılığının azalması ve “Muhteşem Yedili” üyelerinin karışık sonuçlarının ardından mega kapitalizasyonlu şirketlerin yeni kazançlarını bekledi.
S&P 500 Endeksi yaklaşık yüzde 1 değer kaybetti. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik Endeksi yüzde 1,5’in üzerinde düşüş yaşadı ve Meta hisselerinin sert düşüşüyle bu gerilemeye öncülük etti. Dow Jones Sanayi Endeksi, seansın çoğunu hafif yeşil renkte geçirdikten sonra yüzde 0,2 düşüşle kapattı. Dow Jones endeksinin kayıplarının diğer endekslere göre daha sınırlı kalması dikkat çekti.
Günün sonunda S&P 500 Endeksi 68,25 puan ve yüzde 0,99 oranında düşüşle, 6822,34 puandan ve Dow Jones Sanayi Endeksi yüzde 0,23 oranında ve 109,88 puan kayıpla 47522,12 puandan günü tamamladılar. Nasdaq Bileşik Endeksi ise yüzde 1,57 oranında ve 377,33 puanlık düşüşü ile Wall Street’teki kayıplara öncülük etti ve günü 23581,14 puandan tamamladı.
Teknoloji devlerinin karışık karlılıkları ve Dow Jones’a yansıması
Yatırımcılar, Çarşamba günü geç saatlerde “Muhteşem Yedili” rakipleri Meta, Alphabet ve Microsoft tarafından açıklanan karışık kazanç raporlarının ardından, teknoloji devleri Apple ve Amazon tarafından kapanıştan sonra açıklanacak çeyrek sonuçlarını bekliyor.
Google’ın ana şirketi Alphabet’in beklentilerin üzerinde çeyrek sonuçları açıklamasının ardından Alphabet hisseleri yüzde 5’e varan bir artış kaydetti. Microsoft ise yüzde 3’ün üzerinde düşüş yaşarken, Meta yüzde 12’ye varan bir düşüş yaşadı. Meta’nın yapay zekâ alanına yoğun yatırım yapmaya devam etme planı, raporun ardından Wall Street analistlerinin dikkatini çekti. Meta ve Microsoft’taki sert düşüşler, teknoloji sektörünü baskılarken, sanayi ağırlıklı Dow Jones Sanayi Endeksi’ndeki kayıplar daha sınırlı kaldı.
Instagram’ın sahibi Meta Platforms’un hisseleri, sosyal medya devinin yapay zekâ çalışmalarını desteklemek için harcamalarını “agresif” bir şekilde artıracağını açıklamasının ardından düştü. Google’ın ana şirketi Alphabet’in üçüncü çeyrek geliri rekor seviyeye ulaşırken, net kârı bir yıl öncesine göre yüzde 33 artarak yaklaşık 35 milyar dolara yükseldi. Bulut bilişim ve dijital reklamcılık faaliyetlerindeki güç, şirketin yapay zekâ harcamalarına yönelik önerilerini destekledi.
Bulut ve yapay zekâ hizmetleri Microsoft’u da destekledi. Yazılım devi, hızla artan talebe ayak uydurmak için önümüzdeki iki yıl içinde veri merkezi ayak izini iki katına çıkararak rekabet ettiğini bile söyledi.
E-ticaret devi Amazon ve iPhone üreticisi Apple da Perşembe günü kapanıştan sonra kendi sonuçlarını açıklayarak bu temayı sürdürdü. Bu devlerin performansı, Dow Jones’un da içinde bulunduğu geniş piyasanın yönünü belirleyecek önemli bir faktördür.
Fed’den faiz indirimi konusunda belirsizlik sinyali
Yatırımcılar, Jerome Powell’ın Aralık ayında faiz indiriminin “kesin bir sonuç olmadığı, aksine bunun çok uzak bir ihtimal olduğu” vurgusunun ardından, Federal Rezerv’in faiz oranı yolunu da yeniden değerlendiriyor. Merkez bankasının gösterge faiz oranını çeyrek puan düşürdükten sonra yaptığı bu yorumlar, politika yapıcılar arasında görüş ayrılıklarını ortaya koyuyor ve Dow Jones başta olmak üzere endeksler üzerinde baskı yarattı.
Fed, gösterge faiz oranını 25 baz puan indirerek yüzde 3,75 ile yüzde 4,00 aralığına çekti ve böylece üst üste ikinci kez indirim yaptı, ancak daha fazla gevşeme konusunda belirsizlik sinyali verdi.
Powell, karışık ekonomik sinyaller ve enflasyondaki dengesiz ilerlemeyi gerekçe göstererek, merkez bankasının “sis içinde yol aldığını” belirtti. Bu açıklamalar, yıl sonuna kadar bir faiz indirimi beklentisiyle hareket eden piyasalardaki iyimserliği azalttı.
ING analistleri bir notta, “Enflasyon, gümrük vergilerinin henüz önemli ölçüde uygulanabileceği hissi ile endişe kaynağı olmaya devam ediyor, ancak istihdam görünümü daha zorlu görünüyor” dedi. Analistler, Aralık ayında bir faiz indirimi daha beklediklerini belirterek, “Büyüme için gerekli platformu sağlamak için gelecek yıl en az iki faiz indirimi daha ve doların daha da zayıflaması gerekecek” yorumunu yaptı. Bu makroekonomik beklentiler, Dow Jones Sanayi Endeksi’nin gelecekteki seyrini doğrudan etkileyecek.
Ticaret diplomasisi ve Dow Jones endeksinin tepkisi
Trump ile Xi’nin gece yarısı yaptığı görüşmenin etkisi, bir yıllık ticaret ateşkesi sağlasa da karışık oldu. ABD, Pekin’in nadir toprak elementleri tedarikine getirdiği kısıtlamaları 12 ay süreyle askıya alması karşılığında Çin’e uyguladığı fentanil ile ilgili gümrük vergilerini yarı yarıya azaltacak, Çin ise Amerikan soya fasulyesini tekrar satın almaya başlayacağını taahhüt etti.
Trump, Perşembe günü Çin’in Xi ile “harika, olağanüstü” bir görüşme yaptığını söyledi, ancak Washington ve Pekin’in ticaret ilişkilerini nasıl yumuşatacağına dair net bir bilgi vermedi. Trump, Çin ile ticaret anlaşmasının “çok yakında” imzalanacağını ve iki ülke arasında çok az engel olduğunu söyledi. Ticaret iyileşmesine dair bu olumlu sinyaller, özellikle sanayi şirketlerini barındıran Dow Jones üzerindeki baskıyı hafifleten en önemli faktör oldu.
Trump, nadir toprak elementleri konusunda “hiçbir engel” olmadığını ve Washington’un kritik minerallerin tedarikini sürdürmek için Çin ile yıllık anlaşmalar imzalayacağını söyledi. Çin’e uygulanan diğer ABD gümrük vergilerinin yüzde 47 civarında kalarak değişmeyeceğini söylemesi ise Dow Jones Sanayi Endeksi’ndeki kazançları sınırladı.
Diğer şirketler ve hisselerdeki durum
Restoran zincirleri Burger King ve Tim Hortons’un ana şirketi, sağlam uluslararası satış büyümesi sayesinde beklenenden daha güçlü üçüncü çeyrek sonuçları açıkladıktan sonra Restaurant Brands hisseleri yükseldi. Dow Jones endeksine dahil olmayan ancak piyasa duyarlılığını artıran bu tür şirket performansları da genel havayı olumlu etkiledi.
Eli Lilly hisseleri, ilaç üreticisinin Zepbound kilo verme tedavisine olan güçlü talep sayesinde yıl sonu gelir tahminini yükseltmesinin ardından değer kazandı. Estee Lauder hisseleri, güzellik şirketinin Çin’deki talep artışının da etkisiyle ilk çeyrek satış ve kâr tahminlerini aşmasının ardından yükseldi. Biogen hisseleri ise, beklentilerin üzerinde sonuçlara rağmen tüm yıl için kâr tahminini düşürmesinin ardından düştü.
