ABD borsaları Salı günü yükselişle açıldı ve yatırımcılar hem son dönemde şirket kârlarında yaşanan güçlü artışları değerlendirdi ve hem de Fed toplantısından çıkacak faiz indirimi kararını beklerken, endeksler yeni rekor seviyelere ulaşmaya hazırlanıyor.
Dow Jones Sanayi Endeksi, yüzde 0,6 oranında bir artış kaydederken, teknoloji hisselerinin yoğun olduğu Nasdaq Bileşik Endeksi de yüzde 0,6 değer kazandı. S&P 500 endeksi ise, yüzde 0,3 yükseliş yaşadı. S&P 500 dün tarihinde ilk kez 6.800 puanın üzerinde kapanmıştı. ABD ile Çin arasındaki ticaret anlaşmalarına yönelik artan umutlar, Pazartesi günü borsaların tüm zamanların en yüksek seviyesinde kapanmasını sağladı. Dow Jones’taki bu yükseliş, genel piyasa iyimserliğinin bir göstergesi oldu.
Fed faiz indirimi için düğmeye bastı
ABD Merkez Bankası (Fed), iki gün sürecek olan para politikası toplantısına başladı. Çarşamba günü sona erecek olan bu toplantıda Fed’in, faiz oranlarında 25 baz puanlık bir indirim yapması bekleniyor. Bu hamle, bankanın bu yıl gerçekleştireceği ikinci faiz indirimi olacak ve federal fon faiz aralığını yüzde 3,75 ila yüzde 4,00 seviyesine çekecek. Faiz indirimine yönelik beklentiler, Eylül ayı tüketici fiyat endeksi (TÜFE) raporunun tahminlerin altında kalması ve ülkenin işgücü piyasasının gücüne dair şüphelerin artmasıyla güçlendi.
Ayrıca Fed Başkanı Jerome Powell, 14 Ekim’de yaptığı açıklamada, repo faizlerindeki yükseliş de dahil olmak üzere likidite koşullarındaki sıkılaşmayı gerekçe göstererek, merkez bankasının niceliksel sıkılaştırma programını sonlandırmaya hazır olduğunu belirtmişti. Finans çevreleri, bu gelişmelerin ardından Dow Jones ve diğer endekslerin seyrini yakından takip ediyor.
Wall Street’ten rekor tahminler ve şirket kazançları
Wells Fargo, yıl sonuna kadar “her şeyin rallisi” olarak adlandırdığı bir dönemin yaşanacağını öngörerek, mevsimsel etkiler, yapay zekâ odaklı yatırımlar, politika katalizörleri ve tüketici teşviklerinin desteğiyle riskli varlıklarda geniş çaplı kazançlar bekliyor. Banka, S&P 500 endeksinin 2025 yılının sonunda 7.100 puana ulaşacağını tahmin etti. Dow Jones yatırımcıları da benzer bir iyimserlik içinde.
UBS de benzer şekilde, ABD hisse senedi rallisinin önümüzdeki yıla uzayacağını öngördü. Şirket, S&P 500’ün Haziran 2026’ya kadar 7.300 puana ulaşacağını tahmin ediyor, bu da mevcut seviyelere kıyasla yaklaşık yüzde 6’lık bir artış anlamına geliyor. Bu tahminler, Dow Jones’taki potansiyel büyüme beklentilerini destekliyor.
Evercore ISI analisti Julian Emanuel’in değerlendirmesine göre, S&P 500 piyasa değerinin yüzde 4,5’ini oluşturan 37 şirketin kazançları bugün açıklanacak. UnitedHealth Group (UNH), yıl için beklentilerini yukarı yönlü revize ederken hisseleri yükseldi. Royal Caribbean Cruises’ın hisseleri, gelirlerinin beklentilerin altında kalmasının ardından düşüş yaşadı. PayPal (PYPL) ise, kullanıcıların ChatGPT üzerinden PayPal ile ödeme yapmasına olanak sağlayacak olan OpenAI ile ortaklığını duyurmasının ardından hisseleri sert bir sıçrama kaydetti. Kazanç sezonundaki bu olumlu tablo, özellikle sanayi hisseleriyle öne çıkan Dow Jones için önemli bir katalizör görevi görüyor.
Önümüzdeki iki gün içinde Amazon, Microsoft ve Alphabet gibi büyük teknoloji şirketlerinin de kazançlarını açıklaması bekleniyor.
Wolfe Research’ten Chris Senyek, “Şirketlerin bu yıl güçlü temel ivmelerini sürdürdüğü için, kazanç sezonundan çıkan eğilimleri şimdiye kadar olumlu olarak değerlendiriyoruz,” diye yazıyor. Analist, sonuç olarak şirketlerin yüzde 86’sının analist beklentilerini aştığını ve toplam dolar ağırlıklı kazanç sürprizlerinin yüzde 7,6 seviyesinde gerçekleştiğini belirtti. Bu güçlü kurumsal performans, Dow Jones Sanayi Endeksi’nin yükselişini pekiştiriyor.
Kazanç açıklamalarının yanı sıra yatırımcılar, bu sabah Richmond Fed’in Tüketici Güven Endeksi ve aylık bölgesel iş faaliyetleri anketini de yakından inceleyecekler.
Trump ticaret diplomasisinde hız kesmiyor: Nadir toprak elementleri güvencesi
Yatırımcıların güveni, Washington ile Pekin arasındaki ticaret geriliminin azaldığına dair işaretlerden de destek buldu. ABD ve Çinli yetkililer, Kuala Lumpur’da yapıcı görüşmeler gerçekleştirdi ve yeni gümrük vergilerini önlemeyi amaçlayan bir çerçeve anlaşmasının önünü açtı. Ticaret cephesindeki bu olumlu gelişmeler, küresel ticarete duyarlı olan Dow Jones endeksi için kritik öneme sahiptir.
Anlaşmanın, Trump’ın bu hafta sonunda Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile yapacağı görüşmede kesinleşmesi bekleniyor. Söz konusu anlaşma mevcut bazı gümrük vergilerinin geri alınması ve nadir toprak elementleri ihracatındaki kısıtlamaların hafifletilmesi gibi önlemleri içerebilir.
Trump, Salı günü erken saatlerde, Japonya’nın yeni seçilen Başbakanı Sanae Takaichi ile bir araya geldi. Trump ve Takaichi, elektrikli araçlardan yarı iletkenlere kadar çeşitli endüstriler için hayati önem taşıyan mineraller konusunda uluslararası toplumun Çin’e olan bağımlılığını azaltmak amacıyla nadir toprak elementleri tedarikini güvence altına alan bir çerçeve anlaşması imzaladı.
Ticaret cephesinde Trump, Salı günü ABD’nin Japonya ile nadir toprak elementleri ve ticaret konularında anlaşmalar imzalaması üzerine Başbakan Sanae Takaichi’yi övdü. Müttefikler, ABD’de 550 milyar dolarlık yatırıma katılmak isteyen Japon şirketlerinin listesini yayınlarken, Trump yeni liderin askeri harcamaları artırma sözünü de memnuniyetle karşıladı. Uluslararası ticaret anlaşmaları, Dow Jones endeksinde yer alan çok uluslu şirketlerin performansını doğrudan etkilemektedir.
Asya ticaret turunun ilk gününde Trump, Perşembe günü kendisi ve Çin Devlet Başkanı Xi arasında yapılacak kritik toplantı öncesinde, ABD’nin kritik minerallere erişimini güçlendirmek ve ABD malları için pazarları güvence altına almak amacıyla Malezya gibi ülkelerle bir dizi ticaret anlaşması geliştirdiğini de duyurdu. Dow Jones bu ticari iyimserlikle yükselişini sürdürüyor.
Büyük teknoloji şirketlerinde gelişmeler
Bu hafta, Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon ve Meta Platforms gibi şirketlerin finansal sonuçlarını bekleyen yatırımcılar için kurumsal sektör de odak noktası oldu. Dow Jones endeksindeki teknoloji ve sanayi hisseleri, bu raporların etkisini hissedecektir.
Bu raporlar öncesinde Amazon, yapay zekâ alanındaki yatırımların hızla artmasıyla maliyetleri sınırlamak için operasyonel katmanları azaltma hedefiyle, kurumsal işgücünü yaklaşık 14.000 kişi azaltacağını açıkladı. Şirketin geçen yılın sonunda yaklaşık 1,56 milyon tam zamanlı ve yarı zamanlı çalışanı vardı.
Unitedhealth Group (UNH), Wall Street beklentilerini aşan çeyrek kazançlarını gerekçe göstererek, yıllık düzeltilmiş hisse başına gelir tahminini yükseltti. CEO Stephen Hemsley, sağlık sigortası devini gelecek yıl “sürdürülebilir ve hızlanan büyüme” için yeniden konumlandırmayı hedeflediğini belirtti.
Dijital ödeme hizmeti PayPal Holdings (PYPL), ödeme cüzdanını ChatGPT’ye entegre etmek için OpenAI ile anlaşma imzaladığını duyurdu. Microsoft, OpenAI’daki hisselerinin değerini yaklaşık 135 milyar dolar olarak belirleyen yeni bir anlaşma yaptığını duyurdu.
Ham petrole üretim baskısı
Petrol fiyatları, büyük üreticilerden oluşan bir grubun üretim artışı planladığına dair haberlerin etkisiyle Salı günü geriledi. Brent vadeli işlemleri yüzde 1,2 düşüşle varil başına 64,10 dolara, ABD Batı Teksas Orta Kalite ham petrol vadeli işlemleri ise yüzde 1,3 düşüşle varil başına 60,52 dolara geriledi. Petrol sektöründeki bu fiyat hareketleri, enerji ağırlığı olan Dow Jones bileşenlerini dolaylı olarak etkileyebilir.
Bloomberg, Pazartesi günü geç saatlerde Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü ve müttefiklerinden oluşan OPEC+ grubunun, önümüzdeki Pazar günü Aralık ayında petrol üretimini artırmayı düşündüğünü bildirdi.
