ABD borsaları Pazartesi günü yükselişle açıldı. Bu yükselişte, ABD-Çin ticaret görüşmelerinin Madrid’de devam etmesi ve yatırımcıların bu hafta sonlarında yapılacak önemli Federal Rezerv toplantısını beklemesi etkili oldu. Özellikle iki haftalık düşüş eğilimini sonlandıran Dow Jones Sanayi Endeksi’ndeki yüzde 0,2’lik yükseliş dikkat çekti. Bu yükseliş, Dow Jones için önemli bir toparlanma işaretiydi. S&P 500 yüzde 0,4, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik endeksi ise yüzde 0,6 artışla rekor seviyede işlem gördü.
ABD’nin önde gelen hisse senedi endeksleri, güçlü bir haftayı geride bıraktı. Nasdaq, rekor kapanışla haftalık kazançlarını yüzde 2 artırarak üst üste kazançlar elde etti. S&P 500 yüzde 1,6 artışla Ağustos başından bu yana en iyi haftalık performansını sergiledi. Dow Jones Sanayi Endeksi’nin yükselişi, piyasalarda genel bir iyimserliğin oluşmasına zemin hazırladı ve gözler Dow Jones’un da içinde bulunduğu endekslerdeki hareketliliğe çevrildi. Bu durum, piyasa beklentilerinin olumlu yönde değiştiğini gösterdi.
Piyasanın odak noktası Fed’in faiz indirimi
Yatırımcılar, Çarşamba günü sona erecek olan Federal Rezerv politika toplantısını bekliyor. Traderlar Pazartesi sabahı itibarıyla çeyrek puanlık bir indirim olasılığını yüzde 96 olarak fiyatlandırdı. Faiz indirimi, özellikle yapay zeka heyecanı piyasa duyarlılığını sürdürürken, hisse senetleri için başka bir itici güç olabileceği düşünülüyordu. Yatırımcılar ayrıca Stephen Miran’ın bu haftaki FOMC oylamasına katılmak için zamanında Fed başkan yardımcısı olarak yemin edip etmediğini de takip ediyor.
ABD işgücü piyasasında görülen yumuşama işaretleri, politika yapıcıların Aralık ayında durdurulan gevşeme döngüsünden sonra ilk faiz indirimini desteklemesini beklenenler arasındaydı. Teorik olarak, faizlerin düşürülmesi yatırımları ve istihdamı canlandırmaya yardımcı olabilir. Ancak, faiz indirimi aynı zamanda enflasyonist baskıları artırma riskini de beraberinde getirebilir. Geçen hafta, aylık ABD tüketici fiyat endeksi, konut ve gıda maliyetlerindeki artış nedeniyle hafif bir hızlanma gösterdi. Bu, enflasyonun kalıcı olabileceğine dair potansiyel bir göstergeydi. Ancak, haftalık ilk işsizlik başvurularındaki artış, Fed’in faiz indirimini planladığı gibi sürdürmesini sağladı.
CME’nin FedWatch Aracı’na göre, borçlanma maliyetlerinin 25 baz puan düşürülme olasılığı yüzde 95’e yakınken, yarım puanlık daha derin bir indirim olasılığı ise yüzde 5 civarındaydı. Yatırımcılar ayrıca, yıl sonuna kadar para politikasının gidişatına ilişkin ipuçları için Fed’in güncellenmiş tahminlerini ve Başkan Jerome Powell’ın açıklamalarını bekledi. Bu bekleyiş, özellikle Dow Jones gibi büyük endekslerin seyrini yakından etkiledi. Analistler, faiz kararının Dow Jones üzerinde belirleyici bir rol oynayacağını belirtti.
Yapay zeka ve küresel gelişmeler piyasayı şekillendirdi
Yapay zeka konusunda yenilenen iyimserlik, geçen hafta hisse senetlerine destek sağladı. Oracle Corporation (NYSE:ORCL) hisseleri, şirketin bulut altyapısı gelir tahminini yükseltmesi ve yeni büyük ölçekli yapay zeka sözleşmeleri duyurmasıyla yükseldi ve teknoloji hisselerinde bir ralliyi tetikledi. Bu haber, şirketlerin yapay zekaya yaptığı yatırımların sektördeki büyümeyi sürdüreceği umutlarını güçlendirdi.
Özellikle teknoloji hisselerindeki bu hareketlilik, Dow Jones’un da genel seyrine olumlu katkıda bulundu. Bununla birlikte, Çin piyasa düzenleme kurumu, şirketin ülkenin rekabet yasasını ihlal ettiğine dair ön kanıtlar bulduktan sonra, ABD’li çip üreticisine yönelik antitröst soruşturmasını genişleteceğini açıklamasının ardından Nvidia (NASDAQ:NVDA) hisseleri düştü. Dow Jones’da işlem gören teknoloji şirketleri de bu gelişmeden etkilendi.
Ticaret ve enerji piyasaları hareketliydi
Diğer yandan, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, Madrid’de Çinlilerle yapılan ticaret görüşmelerinde TikTok ile ilgili bir anlaşma çerçevesine varıldığını ve bunun ABD’nin sahipliğine geçişin önünü açacağını söyledi. Tesla (TSLA) hisseleri, CEO Elon Musk’ın 1 milyar dolarlık Tesla hissesi satın aldığı haberinin ardından yüzde 5 yükseldi. Ham petrol son zamanlardaki kazançlarını sürdürdü.
Ukrayna’nın Moskova’nın enerji altyapısına düzenlediği drone saldırıları sonrasında Rusya’nın arzında olası kesintiler yaşanması ihtimaliyle petrol fiyatları yükseldi ve son zamanlardaki kazançlarını sürdürdü. Brent vadeli işlemleri yüzde 0,6 artışla varil başına 67,42 dolara, ABD Batı Teksas Orta Kalite ham petrol vadeli işlemleri ise yüzde 0,8 artışla varil başına 63,20 dolara yükseldi. Ukrayna’nın, Rusya’nın en büyük petrol ihracat terminali Primorsk ve Rusya’nın en büyük iki rafinerisinden biri olan Kirishinefteorgsintez rafinerisi dahil olmak üzere Rus petrol altyapısına saldırılarını yoğunlaştırmasıyla, her iki kontrat da geçen hafta yüzde 1’in üzerinde değer kazandı.
Saldırılar, Rusya’nın petrol üretiminin büyük bir kısmını durdurma potansiyeline sahipti ve özellikle Moskova’nın en önemli pazarları olan Hindistan ve Çin için potansiyel arz kesintilerinin habercisiydi. Bu gelişmelerin genel piyasa hissiyatını ve Dow Jones gibi endeksleri dolaylı olarak etkileyeceği beklendi.
