Perşembe günü ABD borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Wall Street, ABD ve Çin arasında imzalanan ticaret ateşkesi, bir faiz indirimi olasılığının azalması ve “Muhteşem Yedili” üyelerinin farklı sonuçlarının ardından büyük teknoloji şirketlerinin açıklayacağı yeni kazanç raporlarını bekledi.
Dow Jones Sanayi Endeksi başlangıçtaki düşüşün ardından yüzde 0,4 değer kazandı. Bu yükseliş, yatırımcıların ticaret iyileşmesine yönelik beklentileriyle desteklendi. Geniş tabanlı S&P 500 endeksi ise yüzde 0,5 civarında kayıpla işlem görüyor. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik endeksi ise yüzde 1’in üzerinde değer kaybı sergilerken, Meta hisselerindeki sert düşüş Nasdaq’taki gerilemeye öncülük etti.
Yatırımcılar teknoloji devlerinin kazançlarına odaklandı
Yatırımcılar, Çarşamba günü geç saatlerde “Muhteşem Yedili” rakiplerinden Alphabet, Meta ve Microsoft tarafından açıklanan karışık kazanç raporlarının ardından, teknoloji devleri Apple ve Amazon tarafından piyasa kapanışından sonra açıklanacak çeyrek sonuçlarını bekledi.
Alphabet hisseleri, Google’ın ana şirketinin beklenenden daha güçlü çeyrek sonuçları açıklamasının ardından yüzde 5’in üzerinde artış kaydetti. Bu yükseliş, Dow Jones’un da başlangıçta toparlanmasına yardımcı olan olumlu bir faktör oldu. Bu arada, yatırımcılar şirketlerin gelecek tahminlerini analiz ederken Meta hisseleri yüzde 12’ye kadar düşerken Microsoft hisseleri yüzde 2’den fazla geriledi.
Instagram’ın sahibi Meta Platforms‘un hisseleri, sosyal medya devinin insan zekasını aşabilecek yapay zekâ çalışmalarını desteklemek için harcamalarını “agresif” bir şekilde artıracağını açıklamasının ardından düştü. Bu düşüş, teknoloji ağırlıklı Nasdaq’ı aşağı çekerken, Dow Jones Sanayi Endeksi daha sağlam bir duruş sergiledi.
Google’ın ana şirketi Alphabet’in üçüncü çeyrek geliri rekor seviyeye ulaşırken, net kârı bir yıl öncesine göre yüzde 33 artarak yaklaşık 35 milyar dolara yükseldi. Bulut bilişim ve dijital reklamcılık faaliyetlerindeki güç, şirketin yapay zekâ harcamalarına yönelik önerilerini destekledi.
Bulut ve yapay zekâ hizmetleri Microsoft‘u da destekledi. Yazılım devi, hızla artan talebe ayak uydurmak için önümüzdeki iki yıl içinde veri merkezi ayak izini iki katına çıkararak rekabet ettiğini bile söyledi.
E-ticaret devi Amazon ve iPhone üreticisi Apple da Perşembe günü piyasa kapanışından sonra kendi sonuçlarını açıklayarak bu temayı sürdürdü.
Fed’den faiz indirimi yolunda belirsizlik sinyali
Yatırımcılar, Jerome Powell’ın Aralık ayında faiz indiriminin “kesin bir sonuç olmadığı, aksine bunun çok uzak bir ihtimal olduğu” vurgusunun ardından Federal Rezerv’in faiz oranı yolunu da yeniden değerlendiriyor. Merkez bankasının gösterge faiz oranını çeyrek puan düşürdükten sonra yaptığı bu yorumlar, politika yapıcılar arasındaki bölünmeyi ortaya koyuyor. Faiz indirimine yönelik beklentilerin azalması, başlangıçta Dow Jones üzerinde baskı yarattı.
Fed, gösterge faiz oranını 25 baz puan indirerek yüzde 3,75 ile yüzde 4,00 aralığına çekti ve böylece üst üste ikinci kez indirim yaptı, ancak daha fazla gevşeme konusunda belirsizlik sinyali verdi.
Powell, karışık ekonomik sinyalleri ve enflasyondaki dengesiz ilerlemeyi gerekçe göstererek, merkez bankasının “sis içinde yol aldığını” belirtti. Bu açıklamalar, yıl sonuna kadar bir faiz indiriminin daha olacağını fiyatlayan piyasalardaki iyimserliği azalttı.
ING analistleri bir notta, “Enflasyon, gümrük vergilerinin henüz önemli ölçüde uygulanabileceği hissi ile endişe kaynağı olmaya devam ediyor, ancak istihdam görünümü daha zorlu görünüyor” değerlendirmesini yaptı. Analistler, Aralık ayında bir faiz indirimi daha beklediklerini belirterek, “Büyüme için gerekli platformu sağlamak için gelecek yıl en az iki faiz indirimi daha ve doların daha da zayıflaması gerekecek” yorumunu yaptı.
Ticaret görüşmeleriyle Dow Jones endeksi hareketlendi
Trump, Perşembe günü Çin Devlet Başkanı Xi ile “harika, olağanüstü” bir görüşme yaptığını söyledi, ancak Washington ve Pekin’in ticaret ilişkilerini nasıl yumuşatacağına dair net bir bilgi vermedi. Olumlu geçen bu görüşmeler, özellikle ticarete hassas şirketleri içeren Dow Jones Sanayi Endeksi’ne güç verdi.
Başkan, Çin ile ticaret anlaşmasının “çok yakında” imzalanacağını ve iki ülke arasında çok az engel olduğunu söyledi. Anlaşmanın ne zaman imzalanacağına dair ayrıntı vermedi, ancak Nisan ayında Çin’i ziyaret edeceğini söyledi. Bu haber akışı, Dow Jones’un günü artıda kapatma ihtimalini artırdı.
Trump, nadir toprak elementleri konusunda “hiçbir engel olmadığını” ve Washington’un kritik minerallerin tedarikini sürdürmek için Çin ile yıllık anlaşmalar imzalayacağını söyledi. Ayrıca, Çin’in ABD tarım ürünleri, özellikle soya fasulyesi alımlarına yeniden başlamayı kabul ettiğini ekledi, ancak somut rakamlar vermedi.
ABD Başkanı, Çin’e uygulanan fentanil gümrük vergilerini yüzde 10’a indireceğini ve bu kararın hemen yürürlüğe gireceğini söyledi. Ayrıca, Çin’in yasa dışı maddenin ABD’ye girişini durdurmak için “çok çalışacağını” belirtti.
Bu arada, Trump ile Xi’nin gece yarısı yaptığı görüşmenin etkisi, bir yıllık ticaret ateşkesi sağlasa da kafa karıştırıcı oldu. ABD, Pekin’in nadir toprak elementleri tedarikine getirdiği kısıtlamaları 12 ay süreyle askıya alması karşılığında Çin’e uyguladığı fentanil gümrük vergilerini yarı yarıya indirecek, Çin ise Amerikan soya fasulyesini yeniden satın almaya başlayacağını taahhüt etti. Gümrük vergilerinin bir kısmının kaldırılması haberi, sanayi hisselerinin ağırlıkta olduğu Dow Jones Sanayi Endeksi için pozitif algılandı.
Trump gazetecilere verdiği demeçte, Çin’e uygulanan diğer ABD gümrük vergilerinin yüzde 47 civarında kalarak değişmeyeceğini söyledi. Bu belirsizlik, Dow Jones’daki kazançları sınırlayan bir etken oldu.
Diğer şirketler ve petrol piyasasında son durum
Restoran zincirleri Burger King ve Tim Hortons’un ana şirketi olan Restaurant Brands hisseleri, sağlam uluslararası satış büyümesi sayesinde beklenenden daha güçlü üçüncü çeyrek sonuçları açıklamasının ardından yükseldi. Bu gibi şirket performansları Dow Jones Sanayi Endeksi üzerindeki genel havayı olumlu etkiledi.
Eli Lilly hisseleri, ilaç üreticisinin Zepbound kilo verme tedavisine olan güçlü talep sayesinde yıl sonu gelir tahminini yükseltmesinin ardından değer kazandı.
Estee Lauder hisseleri, güzellik şirketinin Çin’deki talebin artmasıyla desteklenen ilk çeyrek satış ve kâr tahminlerini aşmasının ardından yükseldi.
Biogen hisseleri ise, biyoteknoloji şirketinin beklentilerin üzerinde üçüncü çeyrek sonuçları açıklamasına rağmen, düzeltilmiş kâr ve gelirlerinin analist tahminlerini aşmasına rağmen, tüm yıl için kâr tahminini düşürmesinin ardından düştü.
Petrol fiyatları düşüşe geçti
Küresel ticaret gerilimleri hafiflemesine rağmen petrol fiyatları Perşembe günü düşüşe geçti ve devam eden arz fazlası endişeleri nedeniyle aylık bazda ciddi kayıplara doğru ilerlemeye devam ediyor. Brent vadeli işlemleri yüzde 0,8 düşüşle varil başına 63,78 dolara, ABD Batı Teksas Orta Kalite ham petrol vadeli işlemleri ise yüzde 0,9 düşüşle varil başına 59,94 dolara geriledi. Dow Jones’un gün içindeki seyrini petrol fiyatlarındaki bu düşüş de etkiledi.
Her iki referans fiyat da Ekim ayında yüzde 3’ün üzerinde düşüşe doğru ilerliyor ve bu, üst üste üçüncü aylık kayıp olacak. Tüccarlar şu anda 2 Kasım’da yapılması planlanan Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü ve müttefikleri, OPEC+ olarak bilinen grubun toplantısına odaklanıyor. Bu toplantıda ittifak, Aralık ayı için günlük 137.000 varil daha arz artışı açıklayacak gibi görünüyor.
