- Cisco finansal sonuรงlarฤฑ ve Morgan Stanley deฤerlendirmesi
- Morgan Stanley raporundaki iki temel endiลe alanฤฑ
- Morgan Stanley Cisco hedef fiyatฤฑnฤฑ kaรง dolara dรผลรผrdรผ?
- Cisco birinci รงeyrek finansal sonuรงlarฤฑ ne zaman aรงฤฑklanacak?
- Cisco yapay zeka altyapฤฑ satฤฑลlarฤฑnda ne kadar sipariล aldฤฑ?
ABD merkezli yatฤฑrฤฑm bankasฤฑ Morgan Stanley, aฤ donanฤฑmฤฑ รผreticisi Cisco iรงin hisse tavsiyesini dรผลรผrerek hedef fiyatฤฑnฤฑ 135 dolardan 120 dolara indirdi. Cisco hisse senetleri kararฤฑn ardฤฑndan yรผzde 7,62 deฤer kaybederek 95,72 dolar seviyesine geriledi. Analistler yapay zeka altyapฤฑ satฤฑลlarฤฑndaki kรขr marjฤฑ baskฤฑsฤฑna dikkat รงekti.
Cisco finansal sonuรงlarฤฑ ve Morgan Stanley deฤerlendirmesi
Cisco, 2026 mali yฤฑlฤฑnฤฑ yรผzde 12 artฤฑลla 63,3 milyar dolar gelirle tamamladฤฑ. ลirketin dรถrdรผncรผ รงeyrek geliri yรผzde 18 artฤฑลla 17,3 milyar dolara ulaลtฤฑ. Yapay zeka altyapฤฑ sipariลleri yฤฑllฤฑk bazda 9,3 milyar dolarฤฑ bulurken dรถrdรผncรผ รงeyrekte 4 milyar dolar olarak gerรงekleลti. Cisco ฤฐcra Kurulu Baลkanฤฑ Chuck Robbins rekor bir yฤฑl geride bฤฑrakฤฑldฤฑฤฤฑnฤฑ ve ลirketin mรผลterileri desteklemek iรงin gรผรงlรผ konumda olduฤunu ifade etti.
Morgan Stanley, Cisco hisse notunu Yรผksek Aฤฤฑrlฤฑk seviyesinden Eลit Aฤฤฑrlฤฑk seviyesine indirdi. Banka, aฤ kontrollerinin saฤlam kalmasฤฑna karลฤฑn yukarฤฑ yรถnlรผ potansiyel รงฤฑtasฤฑnฤฑn yรผkseldiฤini belirtti. 4 Kasฤฑm tarihinde 103,61 dolardan kapanan Cisco hisseleri, not indirimi sonrasฤฑnda 95,72 dolara geriledi.
Cisco hisseleri yฤฑl baลฤฑndan itibaren yรผzde 26,08 yรผkselerek S&P 500 endeksinin yรผzde 7,42 seviyesindeki performansฤฑnฤฑ geride bฤฑraktฤฑ. Yฤฑllฤฑk bazda ise S&P 500 endeksinin yรผzde 8,20 artฤฑลฤฑna karลฤฑlฤฑk Cisco yรผzde 34,70 prim yaptฤฑ. Morgan Stanley, Cisco deฤerlemesinin Fiyat/Kazanรง oranฤฑnda S&P 500 ile eลitlenerek yaklaลฤฑk 19 f/k seviyesine geldiฤini kaydetti.
| Senaryo | Hedef Fiyat ($) | F/K รarpanฤฑ | Hisse Baลฤฑna Kรขr Tahmini ($) |
|---|---|---|---|
| Temel Senaryo | 120 | 21x (2028 Tahmini) | 5,70 |
| Boฤa Senaryosu | 150 | 25x | 6,00 |
| Ayฤฑ Senaryosu | 65 | 13x | 5,00 |
Morgan Stanley raporundaki iki temel endiลe alanฤฑ
Morgan Stanley analistleri ilk risk alanฤฑ olarak zamanlamayฤฑ gรถsterdi. Yerleลke ve veri merkezi aฤlarฤฑnda talebin gรผรงlรผ gรถrรผnmesine raฤmen mรผลterilerin fiyat artฤฑลlarฤฑ รถncesinde erken alฤฑm yapฤฑp yapmadฤฑฤฤฑnฤฑn netleลmediฤi aรงฤฑklandฤฑ. Dell’Oro verilerine gรถre yerleลke Ethernet anahtarฤฑ gelirleri ilk รงeyrekte รงift haneli bรผyรผrken, DDR4 bellek kฤฑtlฤฑฤฤฑnฤฑn aฤ tedarik zincirlerini 2027 yฤฑlฤฑna kadar etkileyeceฤi รถngรถrรผldรผ. Morgan Stanley Bilgi Teknolojileri Yรถneticileri anketinde net harcama niyetleri yรผzde +57 seviyesinden yรผzde +28 dรผzeyine geriledi.
ฤฐkinci risk alanฤฑ kรขr marjฤฑ tarafฤฑnda รถne รงฤฑkฤฑyor. Bรผyรผk bulut ลirketlerine yapฤฑlan yapay zeka satฤฑลlarฤฑnฤฑn brรผt kรขr marjฤฑ yรผzde 30 ile 40 arasฤฑnda kalฤฑyor. Gelir oranlarฤฑ Cisco standart iล kolu marjlarฤฑnฤฑn altฤฑnda seyrediyor. Morgan Stanley, 2027 mali yฤฑlฤฑnda 9 milyar dolar, 2028 mali yฤฑlฤฑnda 12 milyar dolar yapay zeka geliri bekliyor. Yapay zeka satฤฑลlarฤฑnฤฑn 2027 mali yฤฑlฤฑnda konsolide brรผt marjฤฑ 1,8 puan, 2028 mali yฤฑlฤฑnda ise 0,8 puan dรผลรผreceฤi hesaplandฤฑ. Cisco, TSMC dรถkรผmhanelerinden aldฤฑฤฤฑ geliลmiล รงip plakasฤฑ hacmini 2027 mali yฤฑlฤฑnda 10 katฤฑna รงฤฑkarmayฤฑ hedefliyor.
Cisco birinci รงeyrek finansal sonuรงlarฤฑnฤฑ 12 Kasฤฑm tarihinde piyasa kapanฤฑลฤฑ sonrasฤฑ aรงฤฑklayacak. Cisco yรถnetimi 18,0-18,2 milyar dolar gelir ve 1,32-1,34 dolar hisse baลฤฑna kรขr รถngรถrdรผ. Morgan Stanley ise 18,3-18,4 milyar dolar gelir, yรผzde 66 brรผt marj ve 1,36-1,38 dolar hisse baลฤฑna kรขr bekliyor.
Morgan Stanley Cisco hedef fiyatฤฑnฤฑ kaรง dolara dรผลรผrdรผ?
Morgan Stanley, Cisco iรงin daha รถnce 135 dolar olan hedef fiyatฤฑnฤฑ 120 dolara indirdi ve hisse tavsiyesini Eลit Aฤฤฑrlฤฑk seviyesine รงekti.
Cisco birinci รงeyrek finansal sonuรงlarฤฑ ne zaman aรงฤฑklanacak?
Cisco, birinci รงeyrek finansal sonuรงlarฤฑnฤฑ 12 Kasฤฑm tarihinde piyasalar kapandฤฑktan sonra duyuracak.
Cisco yapay zeka altyapฤฑ satฤฑลlarฤฑnda ne kadar sipariล aldฤฑ?
Cisco, mali yฤฑl boyunca 9,3 milyar dolarlฤฑk yapay zeka altyapฤฑ sipariลi aldฤฑ. Dรถrdรผncรผ รงeyrekte kaydedilen sipariล tutarฤฑ 4 milyar dolar oldu.
